一、Dojo平臺(tái)有望成為特斯拉FSD系統(tǒng)加速迭代、Optimus機(jī)器人研發(fā)的重要基石

Dojo是馬斯克于2019年為訓(xùn)練FSD神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)而自主研發(fā)的AI超級(jí)運(yùn)算平臺(tái)。Dojo2單一訓(xùn)練瓦片算力可達(dá)1000TOPS，高于B200單芯片的900TOPS。華泰證券認(rèn)為，特斯拉的Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)并非普通的硬件項(xiàng)目，可以說是一次“射月計(jì)劃”，是對(duì)構(gòu)建一臺(tái)專門解決AI問題的特殊超算的大膽嘗試。以Dojo為核心打造的AI算力集群有望成為特斯拉FSD系統(tǒng)加速迭代、Optimus機(jī)器人研發(fā)以及Grok大模型開發(fā)的重要基石。Robotaxi運(yùn)營數(shù)據(jù)將反向輸入Dojo訓(xùn)練，形成"數(shù)據(jù)-訓(xùn)練-部署"閉環(huán)。

特斯拉的Dojo芯片采用ASIC路線，高效支持自身算法訓(xùn)練。Dojo采用ASIC路線，Dojonode是Dojo芯片的最小節(jié)點(diǎn)，具有標(biāo)量處理單元、向量處理單元、存儲(chǔ)單元和片上路由器。D1芯片集成了354個(gè)Dojonode，提供了高的算力和能效比。Dojo訓(xùn)練Tile通過集成多個(gè)D1芯片，形成了強(qiáng)大的訓(xùn)練矩陣，能夠支持大規(guī)模的AI模型訓(xùn)練。DojoExaPOD則進(jìn)一步集成了訓(xùn)練矩陣，提供了1.1EFLOPS的峰值算力和高速SRAM，為大規(guī)模并行計(jì)算任務(wù)提供了強(qiáng)大的硬件支持。

2025年8月8日，消息稱，特斯拉正在解散其Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)，轉(zhuǎn)而依賴外部技術(shù)伙伴，包括英偉達(dá)、AMD以及三星。馬斯克對(duì)此回應(yīng)稱，對(duì)特斯拉來說，將資源分配給兩種完全不同的人工智能芯片設(shè)計(jì)并不合理。特斯拉AI5、AI6和后續(xù)芯片在推理方面將非常出色，至少在訓(xùn)練方面相當(dāng)不錯(cuò)。所有的努力都將集中于此。

安信證券馬良此前分析指出，Dojo是特斯拉用于云端訓(xùn)練AI模型的超級(jí)計(jì)算機(jī)，其核心是特斯拉自主設(shè)計(jì)和制造的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練芯片D1，以及基于D1芯片構(gòu)建的訓(xùn)練模塊、系統(tǒng)托盤和ExaPOD集群。Dojo的應(yīng)用場(chǎng)景是為特斯拉的全自動(dòng)駕駛（FSD）系統(tǒng)提供強(qiáng)大的AI訓(xùn)練支持，使其能夠?qū)崿F(xiàn)更復(fù)雜、更智能、更安全的自動(dòng)駕駛功能。“Dojo+自動(dòng)駕駛”或?yàn)樘厮估瓗砬|級(jí)增值，智能駕駛為傳統(tǒng)汽車行業(yè)打開增量空間。

二、相關(guān)上市公司：世運(yùn)電路、滿坤科技

世運(yùn)電路：公司作為特斯拉客戶的核心PCB供應(yīng)商，已于2023年二季度開始供應(yīng)Dojo項(xiàng)目的PCB產(chǎn)品。公司在2025年8月1日接受調(diào)研時(shí)稱，算力作為公司近年重點(diǎn)發(fā)展的板塊，已積累了較為豐富的客戶群，除了T客戶的Dojo和FSD產(chǎn)品，還包括N客戶、歐洲算力中心的部分核心客戶。當(dāng)前，公司已經(jīng)通過直接或者間接的方式，進(jìn)入到該批核心客戶的供應(yīng)鏈體系內(nèi)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)供應(yīng)。

滿坤科技：公司目前有通過汽車零部件客戶給特斯拉供應(yīng)PCB產(chǎn)品。