一、人形機(jī)器人|全球首次！人形機(jī)器人直連低軌高通量衛(wèi)星試驗成功，機(jī)構(gòu)預(yù)計2035年全球人形機(jī)器人出貨量或突破100萬臺，這家公司有部分產(chǎn)品在人形機(jī)器人執(zhí)行器上應(yīng)用

據(jù)媒體報道，記者從第三屆北京商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)會獲悉，北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心“具身天工”機(jī)器人成功連接銀河航天新型翼陣合一互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星，實現(xiàn)了低軌高通量衛(wèi)星聯(lián)網(wǎng)同步傳輸機(jī)器人視覺數(shù)據(jù)。據(jù)了解，這是具身智能人形機(jī)器人直連低軌衛(wèi)星的全球首次成功試驗，也是我國首次新型相控陣平板低軌互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星實現(xiàn)多終端、多鏈路的連接，驗證了無地面網(wǎng)絡(luò)支撐下的穩(wěn)定作業(yè)能力，這一突破為機(jī)器人戶外場景可靠通信及產(chǎn)業(yè)跨界融合提供了實踐支撐。

點評：據(jù)瑞銀證券初步統(tǒng)計，2026年全球人形機(jī)器人出貨量約為3萬臺，隨后按照數(shù)萬臺的量逐年增長，在2030年達(dá)到15萬臺左右，到2035年有可能突破100萬臺。銀河證券表示，具身機(jī)器人行業(yè)未來市場空間廣大，產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展不斷，海內(nèi)外共振向上。海外看特斯拉量產(chǎn)節(jié)奏，國產(chǎn)鏈關(guān)注核心龍頭上市進(jìn)展及應(yīng)用場景落地標(biāo)的。

公司方面，四會富仕產(chǎn)品覆蓋高頻高速板、嵌埋銅塊基板、陶瓷基板、剛撓結(jié)合板等，有部分產(chǎn)品在人形機(jī)器人執(zhí)行器上有應(yīng)用。飛榮達(dá)可提供靈巧手、關(guān)節(jié)模組相關(guān)產(chǎn)品、風(fēng)扇、一體化散熱模組、輕量化結(jié)構(gòu)件及導(dǎo)熱材料等產(chǎn)品，適配高功率密度、小型化及動態(tài)交互場景，可支撐設(shè)備穩(wěn)定運(yùn)行。目前，部分產(chǎn)品已通過部分客戶認(rèn)證，處于送樣、測試或小批量供貨階段。

二、AI應(yīng)用|馬化騰稱騰訊AI戰(zhàn)略是穩(wěn)扎穩(wěn)打，機(jī)構(gòu)表示AI應(yīng)用仍具備較大成長空間，這家公司正積極規(guī)劃生活服務(wù)智能體，涵蓋音視頻內(nèi)容、點餐、快遞等服務(wù)，并在大模型領(lǐng)域致力于AI能力平臺的研發(fā)

據(jù)媒體報道，騰訊公司董事會主席兼首席執(zhí)行官馬化騰在2025年度員工大會上表示，ChatGPT和DeepSeek改變了AI發(fā)展的進(jìn)程，但每個企業(yè)穿越周期的節(jié)奏不一樣，過往業(yè)務(wù)的長青保證了騰訊在AI上可以長期投入?！懊總€企業(yè)的基因不同、體質(zhì)不同，騰訊的風(fēng)格就是穩(wěn)扎穩(wěn)打?！彼硎?，在AI戰(zhàn)略上，騰訊有自己的考慮和節(jié)奏，核心是產(chǎn)品的長期競爭力和用戶的體驗，現(xiàn)在正在各個業(yè)務(wù)板塊和平臺上仔細(xì)思考，持續(xù)點亮新的技能。

點評：中信證券表示，后續(xù)AI應(yīng)用催化仍多，AI應(yīng)用加速落地趨勢有望延續(xù)。年初舉辦的CES 2026為觀察后續(xù)AI應(yīng)用落地方向提供了重要窗口。硬件側(cè)，AI正在逐步滲透日常生活，硬件入口形態(tài)日趨多元，涵蓋汽車、機(jī)器人、眼鏡、智能家居等大型終端，以及智能眼鏡、戒指、耳機(jī)等可穿戴設(shè)備和智能玩具細(xì)分品類。軟件側(cè)，模型推理能力升級帶來企業(yè)級Agentic AI加速落地。Rubin等下一代硬件平臺帶動token和推理成本大幅下降，有望進(jìn)一步加速應(yīng)用落地。整體來看，中國在應(yīng)用落地節(jié)奏與用戶規(guī)模方面具備優(yōu)勢，AI應(yīng)用仍具備較大成長空間。

公司方面，蜂助手正積極規(guī)劃生活服務(wù)智能體，涵蓋音視頻內(nèi)容、點餐、快遞等服務(wù)，并在大模型領(lǐng)域致力于AI能力平臺的研發(fā)，通過基于qwen基座模型的全參微調(diào)，構(gòu)建了精準(zhǔn)意圖識別模型，已訓(xùn)練50多個意圖分類，并整合了ASR、TTS、聲紋識別等能力，覆蓋生活類以及智能家居控制等垂直類意圖，后續(xù)還將根據(jù)應(yīng)用場景擴(kuò)展不斷豐富意圖種類，以支持更高準(zhǔn)確性場景的應(yīng)用需求。金現(xiàn)代在人工智能的研究方向主要包括大語言模型（LLM）、自然語言處理（NLP）、知識圖譜（KG）以及圖像識別（CV）、光學(xué)字符識別（OCR）等AI技術(shù)，利用該等技術(shù)，公司目前已經(jīng)推出智能問答、智能問數(shù)、智能填寫、智能審查、報告生成、智能圖像識別等AI相關(guān)產(chǎn)品或解決方案。

一、熱點題材

二、成交額>10億個股概念分布

注：數(shù)字代表概念股個數(shù)。

點評：市場相較于上個交易日放量1630億元，兩市成交10億以上個股增加36家至770家。其中，前三的芯片、機(jī)器人、AI概念分別有257、216、182只個股，分別減少17、增加2、減少8只個股。市場熱點呈現(xiàn)明顯的蹺蹺板效應(yīng)，避險板塊與成長板塊分化劇烈。有色金屬板塊全線爆發(fā)，板塊內(nèi)近20只成分股漲停，主要是受到資源漲價影響。太空光伏競價開的還行，一字板有5家，很多也是大幅高開，但是收盤大幅回落，分化比較嚴(yán)重，未來板塊還是內(nèi)部輪動為主。AI應(yīng)用今天的表現(xiàn)要比商業(yè)航天要好，浙文互聯(lián)、天地在線等漲停，藍(lán)色光標(biāo)尾盤還翻紅上漲，板塊未來催化還有很多。總的來說，在當(dāng)前市場環(huán)境下，市場高低切換成為主邏輯。前期漲幅較大的科技成長板塊集體回調(diào)，而低位的有色、煤炭、油氣等資源板塊則獲得資金青睞。隨著情緒回歸穩(wěn)定，業(yè)績或再次成為階段性主導(dǎo)市場的重要因素。

一、歷史新高個股

注：統(tǒng)計中股票上市60日后納入、用當(dāng)天最高價判斷。

二、一年新高個股概念分布

注：1、統(tǒng)計中股票上市60日后納入、用當(dāng)天最高價判斷；2、數(shù)字代表概念股個數(shù)。

點評：創(chuàng)一年新高個股較上個交易日增加50家至426家。其中，前三的機(jī)器人、光伏、芯片概念分別有96、94、82家個股創(chuàng)一年新高。歷史新高個股中芯片位列第四，招商證券指出，2026年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將從周期復(fù)蘇邁向成長躍遷，核心主線仍是“AI基石+國產(chǎn)替代”。相關(guān)個股：明微電子主營顯示驅(qū)動芯片類和線性電源類。

雅創(chuàng)電子：截止目前公司持有類比的比例為35.8836%。點評：類比半導(dǎo)體專注于高精度ADC(模數(shù)轉(zhuǎn)換器)和AFE(模擬前端)等高端模擬芯片，技術(shù)壁壘極高，產(chǎn)品主攻工業(yè)與醫(yī)療市場。公司已成功推出多款生物電勢專用芯片，其中AFE96x系列芯片已在國內(nèi)外多家頭部腦電圖機(jī)廠商實現(xiàn)批量量產(chǎn)，三類植入腦電檢測產(chǎn)品已進(jìn)入CE認(rèn)證階段。

乾照光電：公司主要從事半導(dǎo)體光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為LED外延片及芯片、砷化鎵太陽能電池產(chǎn)品、VCSEL產(chǎn)品。公司的砷化鎵太陽能電池產(chǎn)品，因其轉(zhuǎn)換效率高、穩(wěn)定性強(qiáng)，更適合長期太空任務(wù)，尤其是在極端太空環(huán)境下表現(xiàn)可靠。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的砷化鎵太陽能電池產(chǎn)品供應(yīng)商，出貨量穩(wěn)居國內(nèi)市場第一，相關(guān)產(chǎn)品已批量應(yīng)用于國內(nèi)在軌運(yùn)行的大型商業(yè)航天星座組網(wǎng)衛(wèi)星。公司在砷化鎵電池領(lǐng)域持續(xù)深化布局，在穩(wěn)固國內(nèi)市場的同時積極布局國際市場，此外，公司柔性空間太陽能電池產(chǎn)品的抗輻照性能已實現(xiàn)突破。近三個交易日北上資金買入89552.66萬，3機(jī)構(gòu)分別買入33494.64萬、31288.05萬、29390.48萬，國泰海通武漢紫陽東路買入25947.92萬。