財(cái)聯(lián)社12月18日電，國元國際證券發(fā)布關(guān)于海底撈（06862.HK）的研報(bào)，給予“買入”評級，目標(biāo)價(jià)18.06港元。公司25H1業(yè)績承壓但下半年有望改善，主品牌門店升級與差異化主題店提升體驗(yàn)，紅石榴計(jì)劃多品牌孵化形成新增長曲線。預(yù)計(jì)25-27年歸母凈利潤C(jī)AGR約9.8%，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)25E股息率約6%，估值具備吸引力。