財聯(lián)社3月3日訊（編輯 胡家榮）受全球光通信領(lǐng)域重大合作消息提振，港股相關(guān)標(biāo)的集體走強，其中長飛光纖光纜早盤一度漲超6%。

截至發(fā)稿，劍橋科技(06166.HK)漲1.50%，長飛光纖光纜(06869.HK)漲0.72%，F(xiàn)IT HON TENG(06088.HK)漲0.16%。

消息方面，英偉達(dá)宣布與全球光通信領(lǐng)軍企業(yè)Lumentum、Coherent達(dá)成多年期非排他性戰(zhàn)略合作，分別注資20億美元，合計40億美元用于支持雙方研發(fā)、產(chǎn)能擴建及本土化制造。

其中協(xié)議包含英偉達(dá)數(shù)十億美元的產(chǎn)品采購承諾，并賦予其在先進激光器、光網(wǎng)絡(luò)組件等關(guān)鍵產(chǎn)品上的產(chǎn)能優(yōu)先使用權(quán)。Lumentum將新建晶圓廠，Coherent同步加碼美國本土制造布局，全面提升供應(yīng)鏈響應(yīng)能力。

光互連與先進封裝技術(shù)是實現(xiàn)AI數(shù)據(jù)中心超高帶寬、高能效互聯(lián)的核心支撐。此次合作深度融合英偉達(dá)在AI與加速計算領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，與Lumentum在光學(xué)/光子技術(shù)、Coherent在精密光學(xué)制造方面的深厚積淀，重點攻關(guān)硅光技術(shù)等前沿方向，加速下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)?；涞?，為“千兆瓦級算力工廠”提供關(guān)鍵硬件保障。

英偉達(dá)CEO黃仁勛指出，人工智能正驅(qū)動史上最大規(guī)模的計算基建浪潮，此次合作將推動光學(xué)技術(shù)在規(guī)模、速度與能效上實現(xiàn)突破。

Coherent CEO吉姆·安德森強調(diào)，合作彰顯其作為AI數(shù)據(jù)中心核心賦能者的戰(zhàn)略地位，并將深化雙方逾20年的伙伴關(guān)系。

Lumentum CEO邁克爾·赫爾斯頓表示，新制造工廠的投建將加速技術(shù)創(chuàng)新，共同解鎖人工智能光學(xué)架構(gòu)的未來潛能。

光纖景氣周期全面開啟

除了外部消息利好之外，國內(nèi)光纖價格也在持續(xù)走高。據(jù)訊石光通訊網(wǎng)數(shù)據(jù)，2026年1月，國內(nèi)G.652.D單模光纖均價突破40元/芯公里，單月漲幅超75%，創(chuàng)近七年新高；特種光纖同步走強，G.657.A2(軍工/數(shù)據(jù)中心用)報價達(dá)60–70元/芯公里，G.654.E(超低損耗)攀升至240–260元/芯公里。截至2026年2月，G.652.D裸纖實際成交價普遍位于40–50元/芯公里區(qū)間，部分渠道價突破50元，累計漲幅達(dá)94%–144%。

興業(yè)證券分析指出，AI數(shù)據(jù)中心擴容、無人機等新興應(yīng)用場景持續(xù)放量，疊加光棒產(chǎn)能擴張周期較長，行業(yè)供需錯配格局延續(xù)，漲價動能充足，景氣上行周期明確。天風(fēng)證券預(yù)測，2026年全球光纖光纜市場將迎全面增長，北美地區(qū)因AI算力基建與千兆寬帶加速部署，成為需求增長最顯著區(qū)域。

中國銀河證券認(rèn)為，海外云廠商2026年資本開支持續(xù)超預(yù)期，GPU迭代推動光模塊向高速率、高價值量升級，“光進銅退”趨勢在Scale-up架構(gòu)中加速落地，光模塊需求量與單價同步提升。

國盛證券強調(diào)，具備光棒-光纖一體化能力、產(chǎn)能彈性充足且擁有全球化布局的頭部企業(yè)將充分受益周期紅利。以長飛光纖光纜為例，作為中國電信、移動、聯(lián)通核心供應(yīng)商，疊加近期納入MSCI中國指數(shù)，其行業(yè)地位與成長確定性進一步獲市場認(rèn)可。