一、【早盤(pán)盤(pán)面回顧】

財(cái)聯(lián)社3月2日訊，市場(chǎng)早盤(pán)集體低開(kāi)，創(chuàng)業(yè)板指、深成指盤(pán)中均跌超1%。量能快速放大，兩市成交額半日突破2萬(wàn)億，較上個(gè)交易日放量4872億。全市場(chǎng)超4300只個(gè)股下跌。從板塊來(lái)看，油氣股逆勢(shì)爆發(fā)，十余只成分股漲停，洲際油氣5天3板，中曼石油、準(zhǔn)油股份、山東墨龍漲停?；ぐ鍓K反復(fù)活躍，金?；ぷ叱?1天5板，金瑞礦業(yè)、紅星發(fā)展、興化股份漲停。PCB概念震蕩回升，民爆光電觸及20cm漲停。CPO概念逆勢(shì)拉升，凱格精機(jī)20cm漲停。下跌方面，光伏設(shè)備概念集體下挫，雙良節(jié)能一字跌停。截至收盤(pán)，滬指翻紅，深成指跌0.75%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.78%。

個(gè)股來(lái)看，今日早盤(pán)漲停數(shù)量為52家（不包括ST及未開(kāi)板新股），封板率為71%，連板股數(shù)量為11家，泰嘉股份3連板，中國(guó)天楹、新金路、赫美集團(tuán)、華盛昌、亞盛集團(tuán)、華錫有色、涪陵電力、烽火通信、水發(fā)燃?xì)?、長(zhǎng)城科技2連板。

板塊上，油氣板塊漲幅居前，科力股份、潛能恒信、通源石油、海油發(fā)展、中曼石油、準(zhǔn)油股份、仁智股份等漲停。消息面上，國(guó)際油價(jià)周一開(kāi)盤(pán)暴漲，布倫特原油期貨一度飆至每桶82美元，WTI原油期貨一度漲超10%報(bào)75美元/桶。

東興證券指出，霍爾木茲海峽是波斯灣通往印度洋的唯一海道，海峽被封鎖短期或引發(fā)搶油或搶船的風(fēng)潮，并導(dǎo)致油價(jià)與油運(yùn)價(jià)格受恐慌情緒影響而快速上漲。

港口航運(yùn)探底回升，南京港、招商南油漲停，國(guó)航遠(yuǎn)洋、中遠(yuǎn)海能、招商輪船、寧波海運(yùn)等個(gè)股漲幅居前。

消息面上，地緣沖突加劇將進(jìn)一步推高VLCC運(yùn)價(jià)。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，霍爾木茲海峽難以長(zhǎng)期真正關(guān)閉，但短期內(nèi)各類(lèi)船舶大概率謹(jǐn)慎通行，相關(guān)航線(xiàn)運(yùn)費(fèi)偏強(qiáng)。

而在中東形勢(shì)急劇變化前，超大型油輪（VLCC）運(yùn)價(jià)已快速上漲，中東至中國(guó)航線(xiàn)日租金已突破17萬(wàn)美元，較年初大幅上漲。截至2月26日，BDTI（波羅的海原油運(yùn)輸指數(shù)）VLCC TD3C航線(xiàn)TCE（等價(jià)期租租金）報(bào)20.9萬(wàn)美元/天，創(chuàng)2020年4月以來(lái)新高。

化工板塊反復(fù)活躍，金?；ぷ叱?1天5板，金瑞礦業(yè)、紅星發(fā)展、興化股份、瀘天化、赤天化、新金路、興化股份等漲停。消息面上，美伊沖突對(duì)全球化工行業(yè)形成重大影響，伊朗是全球重要的化肥生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，甲醇供應(yīng)占全球10%，尿素出口量位居世界前列。

中泰證券指出，中東局勢(shì)在周末進(jìn)一步升級(jí)，帶動(dòng)避險(xiǎn)敘事邏輯的加強(qiáng)。同時(shí)，人民幣匯率升值趨勢(shì)延續(xù)，藍(lán)籌權(quán)益資產(chǎn)估值抬升可期，若兩會(huì)政府工作報(bào)告對(duì)擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)的政策表述強(qiáng)于預(yù)期，順周期資源板塊將是最直接的受益方向，有色、化工、鋼鐵等品種的漲價(jià)邏輯有望得到進(jìn)一步確認(rèn)。

CPO概念逆勢(shì)拉升，凱格精機(jī)、特發(fā)信息、烽火通信、匯綠生漲停，中富電路、德科立，長(zhǎng)飛光纖、源杰科技、中際旭創(chuàng)、亨通光電等個(gè)股漲幅居前。 消息面上，LightCounting上調(diào)了對(duì)800G和1.6T光模塊出貨量的預(yù)測(cè)——2026年800G光模塊出貨量將增長(zhǎng)一倍以上，1.6T光模塊出貨量則從2025年的小基數(shù)增長(zhǎng)至數(shù)千萬(wàn)端口。

綜合來(lái)看，今日早盤(pán)市場(chǎng)放量分歧，三大指數(shù)漲跌不一，滬指率先翻紅，半日成交額便突破2萬(wàn)億。其中油氣股全線(xiàn)爆發(fā)上演漲停超，航運(yùn)、化工板塊則呈現(xiàn)探底回升走勢(shì)，而CPO為代表的算力硬件同樣震蕩走強(qiáng)。整體而言，個(gè)股雖然仍是跌多漲少，但盤(pán)面上依舊展現(xiàn)出較強(qiáng)的承接動(dòng)能，隨著地緣沖突趨于緩和，市場(chǎng)整體仍將回到“以我為主”的狀態(tài)，尋找熱點(diǎn)的輪動(dòng)機(jī)會(huì)仍是關(guān)鍵。

午間漲停分析圖

二、【市場(chǎng)新聞聚焦】

1、特種紙行業(yè)密集提價(jià) 多家上市公司宣布白牛皮紙漲價(jià)300元/噸

財(cái)聯(lián)社記者從產(chǎn)業(yè)鏈處獲悉，近期多家紙企集中上調(diào)白牛皮紙類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格。其中，太陽(yáng)紙業(yè)、五洲特紙均計(jì)劃自3月5日起，對(duì)旗下白牛皮紙產(chǎn)品價(jià)格在目前執(zhí)行價(jià)格基礎(chǔ)上，統(tǒng)一提價(jià)300元/噸。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)白牛皮紙市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)，目前山東地區(qū)白牛皮紙市場(chǎng)價(jià)格約7200-7400元/噸。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，元宵節(jié)后牛皮紙市場(chǎng)供需面逐漸恢復(fù)，牛皮紙市場(chǎng)價(jià)格有望穩(wěn)中上漲。

2、工信部：春節(jié)9天刷出878.3萬(wàn)TB 5G流量超七成

據(jù)工信部消息，2026年春節(jié)期間，9天（2月15日0時(shí)至2月23日24時(shí)）累計(jì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)接入流量達(dá)878.3萬(wàn)TB，按可比口徑較2025年春節(jié)增長(zhǎng)18.7%，增速同比加快8.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，2月21日（大年初五）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)接入流量達(dá)到峰值99.3萬(wàn)TB，較2025年同期（初五）增長(zhǎng)17.1%，比春節(jié)期間日均流量高1.7萬(wàn)TB。5G移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)接入流量保持快速增長(zhǎng)，按可比口徑較2025年春節(jié)增長(zhǎng)39%，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)接入流量中占比71.4%。抖音、微信、快手、騰訊視頻、嗶哩嗶哩和小紅書(shū)等6款A(yù)PP（手機(jī)應(yīng)用程序）使用流量居前列，占全部APP使用流量的近70%。