財(cái)聯(lián)社2月4日訊，今日68股漲停，20股炸板，封板率為77%，名雕股份、杭電股份4連板，民爆光電20cm3連板，順鈉股份3連板，巨力索具、洲際油氣11天6板。市場(chǎng)探底回升，滬指重返4100點(diǎn)，深成指翻紅，此前一度跌超1%，創(chuàng)業(yè)板指午后跌幅收窄。滬深兩市成交額2.48萬億，較上一個(gè)交易日縮量633億。板塊方面，煤炭、光伏、房地產(chǎn)、氫能板塊領(lǐng)漲；AI應(yīng)用、云計(jì)算、貴金屬、CPO概念領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.85%，深成指漲0.21%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.4%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率降至40%，市場(chǎng)連板高度仍維持4板，4進(jìn)5個(gè)股全部晉級(jí)失敗，其中萬豐股份跌停，橫店影視高開低走跌近7%。近期并購重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方向仍得到部分資金逆勢(shì)抱團(tuán)，民爆光電復(fù)牌后錄得20厘米3連板，本周一復(fù)牌的鋒龍股份繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高。隨著隔夜美股軟件股大面積下挫，AI產(chǎn)業(yè)鏈今日整體承壓，AI應(yīng)用和算力租賃概念多股跌?；虻?0%。與此同時(shí)，活躍資金午后持續(xù)聚焦防御性板塊，煤炭板塊掀起漲停潮的同時(shí)，白酒龍頭貴州茅臺(tái)漲超3%重返1500元上方。隨著兩市成交額跌破2.5萬億，市場(chǎng)流動(dòng)性仍受到春節(jié)長假臨近影響，當(dāng)前熱點(diǎn)大概率仍以日內(nèi)高速輪轉(zhuǎn)為主，把握輪動(dòng)節(jié)奏更為關(guān)鍵。

主線熱點(diǎn)

財(cái)聯(lián)社記者從多位產(chǎn)業(yè)鏈人士處獲悉，馬斯克團(tuán)隊(duì)近期“摸底”中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈。此前馬斯克在達(dá)沃斯論壇宣布，SpaceX和特斯拉計(jì)劃三年內(nèi)在美國建設(shè)總計(jì)200GW光伏產(chǎn)能。太空光伏概念持續(xù)發(fā)酵，澤潤新能、雙良節(jié)能、國晟科技實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，午后晶科能源、TCL中環(huán)、協(xié)鑫集成等多股漲停。不過低位股批量補(bǔ)漲的同時(shí)，高位股整體市場(chǎng)承接不佳，飛沃科技、臻鐳科技、信維通信等商業(yè)航天概念20厘米抱團(tuán)股紛紛展開高位補(bǔ)跌，北交所光伏設(shè)備龍頭連城數(shù)控尾盤也跳水跌超9%。因此無論是商業(yè)航天、抑或是相對(duì)低位的太空光伏，活躍資金仍相對(duì)青睞于此前滯漲的低位品種，反映整體市場(chǎng)風(fēng)偏仍然不佳，且消息面驅(qū)動(dòng)的邊際弱化，也不利于太空光伏概念短期內(nèi)繼續(xù)向上高舉高打。

工信部近期召開黨組會(huì)議，會(huì)議要求推動(dòng) 6G、量子科技、生物制造、氫能、腦機(jī)接口、具身智能等領(lǐng)域攻關(guān)突破。氫能概念近期持續(xù)轉(zhuǎn)暖，今日大面積爆發(fā)，致遠(yuǎn)新能、昇輝科技、華電科工、京城股份等多股漲停。近期綠電以及下游綠氫等應(yīng)用面政策面利好不斷，兩部門近期聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制的通知》，同時(shí)提出綠氫項(xiàng)目產(chǎn)能年增翻倍，因此綠氫、綠醇的大規(guī)模應(yīng)用仍是解決綠電過剩的最佳途徑，且氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也有效解決了當(dāng)前限制商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域發(fā)展的能源瓶頸。作為當(dāng)前市場(chǎng)為數(shù)不多的低位籌碼結(jié)構(gòu)干凈的新能源方向，氫能產(chǎn)業(yè)鏈能否繼續(xù)走出獨(dú)立行情仍值得期待。

印尼上月向主要礦商下達(dá)的產(chǎn)量配額比2025年水平降低40%至70%，作為該國提振煤價(jià)計(jì)劃的一部分。受此消息刺激，煤炭板塊全天表現(xiàn)火熱，兗礦能源、中煤能源、潞安環(huán)能、山西焦化等近10股漲停。此前國盛證券研報(bào)預(yù)計(jì)2026年國內(nèi)動(dòng)力煤產(chǎn)量增加2000~3000萬噸至38.5億噸，同比增長0.6%左右。2025年煤炭進(jìn)口量同比增長11.94%，全年同比下降9.6%。作為連續(xù)多年我國煤炭進(jìn)口最大來源國，以低卡煤為主的印尼煤炭進(jìn)口價(jià)格的提升或繼續(xù)對(duì)國內(nèi)沿海港口煤價(jià)形成支撐。不過與走勢(shì)深度綁定期貨價(jià)格的有色板塊不同的是，煤炭板塊當(dāng)前仍以供需預(yù)期改善的消息面驅(qū)動(dòng)為主，且其與題材板塊間的蹺蹺板態(tài)勢(shì)仍反映其本身的防御避險(xiǎn)屬性，且板塊多數(shù)核心品種在此前深幅回調(diào)后上方仍套牢盤重重，對(duì)其持續(xù)修復(fù)形成潛在壓制。

2026年1月，傳統(tǒng)樓市淡季期間，北京、上海、廣州、深圳四地二手房成交集體回溫，北京二手房網(wǎng)簽量連續(xù)三個(gè)月穩(wěn)定在1.4萬套以上，上海連續(xù)第三個(gè)月成交超2.2萬套。房地產(chǎn)板塊卷土重來，榮安地產(chǎn)、京投發(fā)展、華發(fā)股份、財(cái)信發(fā)展?jié)q停，濱江集團(tuán)漲超6%，距離去年9月30日創(chuàng)出的歷史高點(diǎn)僅5%左右距離。當(dāng)前幾大特大城市二手房的交投回暖，或間接對(duì)新房市場(chǎng)形成支撐。不過從全行業(yè)看，仍不乏例如去年全年巨虧800多億的萬科等案例，反映整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)想要擺脫債務(wù)困境尚需時(shí)日，從港股內(nèi)房股多數(shù)走出沖高回落行情看，市場(chǎng)或?qū)τ跇鞘斜旧砘久娣崔D(zhuǎn)仍持懷疑態(tài)度。

后市展望

今日市場(chǎng)未能延續(xù)昨日普漲反彈勢(shì)頭，全天表現(xiàn)分化加劇，雙創(chuàng)指數(shù)受制于AI應(yīng)用以及算力硬件端的相對(duì)乏力表現(xiàn)雙雙綠盤報(bào)收，而滬指得益于大金融、煤炭、白酒等權(quán)重方向的輪動(dòng)走強(qiáng)，尾盤強(qiáng)勢(shì)收復(fù)5日和30日均線。雖然漲停股家數(shù)與昨日相差無幾，但無論是煤炭還是房地產(chǎn)，股價(jià)相對(duì)低位的傳統(tǒng)行業(yè)的漲停占比提升的同時(shí)，AI應(yīng)用、商業(yè)航天等前期熱門題材的趨勢(shì)抱團(tuán)股虧錢效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，并蔓延到算力硬件等科技方向權(quán)重白馬，因此未來雙創(chuàng)指數(shù)與主板指數(shù)間分化態(tài)勢(shì)仍將延續(xù)。指數(shù)方面，今日滬指如期向上收復(fù)4100點(diǎn)，但日線布林中軌線附近多空雙方仍將展開爭奪，而隨著指數(shù)短線完成修復(fù)，下方30日均線的支撐力度或仍將經(jīng)受考驗(yàn)。

今日漲停分析圖