《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》2月4日訊 據(jù)媒體報(bào)道，日東紡公司（Nittobo）計(jì)劃最早于2028年推出面向AI芯片的下一代T型玻璃纖維布。新產(chǎn)品的熱膨脹系數(shù)將從目前的2.8ppm降低約30%，達(dá)到2.0ppm。

資料顯示，T型玻璃纖維布是一種高端電子布，具有較低熱膨脹系數(shù)。其被廣泛應(yīng)用于集成電路基板和先進(jìn)封裝基板，以提高尺寸穩(wěn)定性、減少翹曲，并支持大規(guī)模人工智能封裝，包括CoWoS和SoIC等平臺(tái)。而日東紡在全球T型玻纖布市場(chǎng)占據(jù)約90%的份額。

目前，日東紡正根據(jù)覆銅板樣品對(duì)新型玻璃布進(jìn)行評(píng)估和改進(jìn)。與此同時(shí)，該公司正在開(kāi)發(fā)用于AI服務(wù)器主板等應(yīng)用的下一代低介電常數(shù)電子布，目標(biāo)是最早于2027年推出并量產(chǎn)。

如今，英偉達(dá)、谷歌和亞馬遜等美國(guó)科技巨頭正在競(jìng)相采購(gòu)日東紡的玻纖布。根據(jù)此前報(bào)道，由于人工智能需求爆發(fā)，導(dǎo)致AI芯片載板所需的電子布供應(yīng)短缺，蘋(píng)果公司已開(kāi)始與英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜、微軟等科技巨頭展開(kāi)爭(zhēng)奪。

與此同時(shí)，AI敘事下不斷增長(zhǎng)的需求也推動(dòng)玻纖布產(chǎn)能的擴(kuò)張，日東紡曾表示，擬投資150億日元（約合9600萬(wàn)美元）將其福島生產(chǎn)基地的產(chǎn)能擴(kuò)大至多三倍，新設(shè)施預(yù)計(jì)將于2027年投產(chǎn)。

國(guó)內(nèi)方面，需求高企則帶動(dòng)玻纖布產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲。國(guó)金證券近日研報(bào)稱(chēng)，2025年四季度以來(lái)7628電子布價(jià)格出現(xiàn)跳漲，10月、12月以及2026年1月各漲1次，每次漲幅在0.15-0.25元/米，價(jià)格從2025年9月底的4.15元/米漲至目前的4.75元/米。

不僅電子布，其上游材料電子紗也望迎來(lái)漲價(jià)。中國(guó)銀河證券2月1日研報(bào)顯示，目前電子紗整體供應(yīng)量穩(wěn)定，因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整致傳統(tǒng)電子紗貨源緊缺，中高端產(chǎn)品供不應(yīng)求利好支撐下，電子紗價(jià)格具有強(qiáng)有力支撐。后續(xù)來(lái)看，短期高端產(chǎn)品貨源緊俏將延續(xù)，電子紗供應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整將支撐后續(xù)價(jià)格上漲預(yù)期。

產(chǎn)品漲價(jià)也帶動(dòng)上市公司業(yè)績(jī)向好，如國(guó)際復(fù)材預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)至多3.5億元，同比扭虧，其表示，公司持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模雙增長(zhǎng)，玻纖產(chǎn)品價(jià)格同比上升，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。此外，宏和科技預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)至多889%，中材科技預(yù)計(jì)同期歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)至多119%。

受上述消息影響，今日A股玻纖布概念異動(dòng)拉升，山東玻纖一度觸及漲停，宏和科技、中國(guó)巨石、國(guó)際復(fù)材等紛紛跟漲。

山西證券表示，AI服務(wù)器在信號(hào)傳輸速率、數(shù)據(jù)傳輸損耗、布線密度等方面要求相比傳統(tǒng)服務(wù)器更高，需要具備更低的介電常數(shù)和介質(zhì)損失因子，推動(dòng)覆銅板向高頻高速方向持續(xù)升級(jí)迭代，低介電常數(shù)電子布作為M7以上高頻高速覆銅板核心原材料，需求也在快速增長(zhǎng)，2026年供應(yīng)處于短缺狀態(tài)，產(chǎn)品價(jià)格仍有提升空間。

該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步分析稱(chēng)，2026年低熱膨脹系數(shù)電子布也將維持供需偏緊的格局，產(chǎn)品價(jià)格有望進(jìn)一步提升。高端電子布的緊缺加劇，預(yù)計(jì)將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，國(guó)內(nèi)電子布廠商有望迎來(lái)黃金發(fā)展期。