財(cái)聯(lián)社2月2日訊，今日36股漲停，18股炸板，封板率為67%，皇臺(tái)酒業(yè)、橫店影視、萬豐股份3連板。市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均跌超2%，科創(chuàng)50指數(shù)跌超3%。滬深兩市成交額2.58萬億，較上一個(gè)交易日縮量2508億。盤面上，全市場(chǎng)超4600只個(gè)股下跌，其中123只個(gè)股跌停。板塊方面，電網(wǎng)設(shè)備、白酒、食品飲料板塊領(lǐng)漲；有色金屬、油氣、半導(dǎo)體方向跌幅靠前。截至收盤，滬指跌2.48%，深成指跌2.69%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.46%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率升至42.85%，連板高度降至3只3連板個(gè)股，此前5連板的最高標(biāo)湖南黃金縮量跌停。兩只此前遭遇停牌核查的人氣股鋒龍股份、嘉美包裝盤中一度走出弱轉(zhuǎn)強(qiáng)后再度遇阻回落，對(duì)市場(chǎng)提振有限。國際黃金、白銀價(jià)格在上周五重挫基礎(chǔ)上今日再現(xiàn)深幅下跌，有色板塊再現(xiàn)跌停潮，白銀有色、中金黃金、山東黃金等近30股連續(xù)兩日跌停，令虧錢效應(yīng)向石油、化工、煤炭等順周期漲價(jià)概念擴(kuò)散。但AI應(yīng)用、算力租賃、商業(yè)航天等方向的局部修復(fù)仍難有效填補(bǔ)周期股大面積退潮后的空缺，因此市場(chǎng)短期內(nèi)能否情緒改善仍需觀察資源股何時(shí)出現(xiàn)止跌企穩(wěn)而定。

主線熱點(diǎn)

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，在廣東、江蘇等地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)。江蘇的一家變壓器工廠，產(chǎn)品訂單已經(jīng)排到2027年底。電網(wǎng)設(shè)備股全天展開凌厲漲勢(shì)，白云電器、三變科技、大連電瓷、廣電電氣等十余股漲停，雙杰電氣、中國西電等一度觸及漲停。隨著全球AI數(shù)據(jù)中心投建進(jìn)入爆發(fā)式增長，海外變壓器及高壓電纜持續(xù)供不應(yīng)求，但從近期幾大電網(wǎng)設(shè)備公司的業(yè)績預(yù)告看，普遍呈現(xiàn)增收不增利且甚至出現(xiàn)業(yè)績同步大幅下降，與過去一年國際銅價(jià)的大幅上漲顯著拉高成本密切相關(guān)，因此今日電網(wǎng)設(shè)備股的逆勢(shì)大漲也與近期金屬期貨價(jià)格重挫的間接提振有關(guān)。因此短期內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備與整個(gè)有色板塊仍將呈現(xiàn)出一定負(fù)相關(guān)。

2月1日，騰訊元寶上線春節(jié)紅包活動(dòng)，當(dāng)日騰訊元寶App升至蘋果商店免費(fèi)App第一名。，千問APP宣布投入30億啟動(dòng)“春節(jié)請(qǐng)客計(jì)劃”，將于2月6日正式上線。騰訊云為代表的算力租賃產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)逆勢(shì)走強(qiáng)，利通電子、群興玩具封漲停，亞康股份一度觸及20厘米漲停。相比算力租賃概念的持續(xù)活躍，AI應(yīng)用端的修復(fù)力度不盡人意，浙文互聯(lián)、利歐股份等前期人氣股紛紛走出沖高回落行情，且上周末公告控股股東減持的藍(lán)色光標(biāo)尾盤跳水跌超8%。隨著谷歌發(fā)布世界模型Genie3公測(cè)版本，對(duì)美股游戲引擎Unity等股價(jià)構(gòu)成重創(chuàng)，不排除海外AI應(yīng)用端個(gè)股繼續(xù)遭遇情緒殺并對(duì)A股市場(chǎng)相關(guān)概念股構(gòu)成壓制。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，多家光模塊上市公司披露了2025年度業(yè)績預(yù)告，其中新易盛預(yù)計(jì)去年第四季度凈利潤環(huán)比增長29%-50%，中際旭創(chuàng)預(yù)計(jì)去年全年凈利潤增長近90%。光通信產(chǎn)業(yè)鏈早盤再度逆勢(shì)活躍，新易盛一度漲超10%，長飛光纖觸及漲停，均續(xù)創(chuàng)歷史新高。但受到存儲(chǔ)芯片為首的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走弱拖累，算力硬件股此后持續(xù)回落，新易盛收窄漲幅至不足5%，中際旭創(chuàng)早盤短暫沖高后持續(xù)走低，最終跌近9%。隨著美聯(lián)儲(chǔ)新主席人選落地，市場(chǎng)對(duì)于全球市場(chǎng)未來流動(dòng)性的收緊預(yù)期使得恐慌情緒從大宗商品向美股科技股等此前熱門方向擴(kuò)散，包括今日盤中日韓、港股等周邊市場(chǎng)紛紛遭遇補(bǔ)跌，因此短期硬科技方向的走勢(shì)仍將持續(xù)受到美股等外圍市場(chǎng)持續(xù)擾動(dòng)，短期仍應(yīng)以觀望為主。

財(cái)聯(lián)社記者從渠道人士處獲悉，春節(jié)旺季需求向好，飛天茅臺(tái)（53度、500ml）全國多地供應(yīng)偏緊，部分經(jīng)銷商已開售3月飛天茅臺(tái)配額。白酒板塊擺脫上周五調(diào)整分化卷土重來，皇臺(tái)酒業(yè)晉級(jí)3連板，金徽酒午后反包漲停，貴州茅臺(tái)盤中一度漲超4%。此外食品股午后也一度異動(dòng)，有友食品封漲停，好想你、洽洽食品等也一度沖高。近期春節(jié)消費(fèi)旺季臨近，疊加有色等近期熱門方向的大面積退潮，均有利于部分避險(xiǎn)資金向大消費(fèi)板塊聚集，但在市場(chǎng)整體風(fēng)偏相對(duì)有限背景下，白酒、農(nóng)業(yè)等防御板塊的活躍仍不利于市場(chǎng)短線情緒的企穩(wěn)，也對(duì)其向上空間形成壓制。

后市展望

今日早盤市場(chǎng)短暫抵抗后，全天大部分時(shí)間呈現(xiàn)低開低走的弱勢(shì)探底行情，其中滬指大跌超100點(diǎn)，跌幅僅次于去年4月7日的長陰線。從個(gè)股方面看，超150只非ST個(gè)股跌?；虻?0%，跌超5%個(gè)股更是激增至近850只，而今日兩市成交額萎縮超2500億，有色為首的順周期板塊跌停潮對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性和短期資金抄底意愿均形成重大殺傷。隨著今日指數(shù)向下反包上周五留下的長上影線，并將去年11月14日高點(diǎn)4034點(diǎn)擊穿，且日線MACD、KDJ雙雙死叉向下，短期4000點(diǎn)整數(shù)關(guān)和60日均線支撐力度將率先遭遇考驗(yàn)，若均被有效擊穿，則將進(jìn)一步向下考驗(yàn)1月5日留下的向上跳空缺口。

今日漲停分析圖