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第三代特斯拉人形機器人即將亮相，機構(gòu)稱機器人能力的提升將帶來需求端的爆發(fā)

北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)印發(fā)加快建設(shè)全域人工智能之城的實施方案

AI超算帶火變壓器！國產(chǎn)“電力心臟”全球爆單：訂單排到2027年

騰訊元寶登頂蘋果商店免費榜

腦機接口行業(yè)迎來“技術(shù)突破向商業(yè)化躍遷”的關(guān)鍵節(jié)點

太空儲能核心任務(wù)正從基礎(chǔ)供電轉(zhuǎn)向軌道AI數(shù)據(jù)中心持續(xù)供能等高階需求

海內(nèi)外科技公司加碼研發(fā)，技術(shù)突破下AI眼鏡快速放量

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第三代特斯拉人形機器人即將亮相，機構(gòu)稱機器人能力的提升將帶來需求端的爆發(fā)

特斯拉官方微博宣布，第三代特斯拉人形機器人即將亮相，預(yù)計年產(chǎn)百萬臺。記者從特斯拉內(nèi)部人士處獲悉，美國弗里蒙特工廠的Model S/X生產(chǎn)線將改為人形機器人產(chǎn)線，預(yù)計2026年底前啟動量產(chǎn)，最終規(guī)劃年產(chǎn)能為100萬臺。因為特斯拉人形機器人擁有完全獨立的供應(yīng)鏈，所有部件均基于第一性原理設(shè)計，其量產(chǎn)爬坡期預(yù)計比汽車產(chǎn)品更長。

1月29日，馬斯克在2025業(yè)績交流會上表示，第三代Optimus預(yù)計數(shù)月內(nèi)推出，定位為通用型人形機器人，可通過觀察、語言和視頻學(xué)習(xí)任務(wù)。機器人在靈巧手、現(xiàn)實場景智能和規(guī)?；圃烊蠛诵哪芰ι暇邆湎到y(tǒng)性優(yōu)勢。國信證券研報指出，馬斯克對機器人產(chǎn)業(yè)進展的預(yù)期表明機器人的安全性和功能范圍將在2年內(nèi)實現(xiàn)極大程度提升，機器人能力的提升也將帶來需求端的爆發(fā)；持續(xù)看好人形機器人的長期投資機會。

上市公司中，三花智控已對機器人機電執(zhí)行器方面展開持續(xù)研究和開發(fā)工作，已與客戶建立合作具備先發(fā)優(yōu)勢。五洲新春在具身智能機器人領(lǐng)域，公司深入了解市場需求趨勢和客戶要求，結(jié)合自身的技術(shù)特點，將具身智能機器人行星滾柱絲桿列為重點研發(fā)產(chǎn)品，已陸續(xù)開發(fā)出靈巧手微型絲杠、線性執(zhí)行器行星滾柱絲杠等新產(chǎn)品。

北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)印發(fā)加快建設(shè)全域人工智能之城的實施方案

據(jù)媒體報道，北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會印發(fā)《關(guān)于進一步加快建設(shè)全域人工智能之城的實施方案（2026—2027年）》。其中提到，構(gòu)建模力方舟開源協(xié)作生態(tài)。優(yōu)化社區(qū)開發(fā)者工具體系，提供代碼托管、高效開發(fā)套件、智能運維棧等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，降低貢獻門檻，提升協(xié)作效率。支持開源大模型和工具鏈入駐，為創(chuàng)新項目提供種子算力包與技術(shù)支持，培育旗艦級開源項目。構(gòu)建無界協(xié)作體系，集成項目孵化、算力支持、資金對接及交流協(xié)作于一體的全鏈條服務(wù)，加速項目成長與商業(yè)化進程。

AI研發(fā)，算力為先。北京經(jīng)開區(qū)搭建了北京市最大規(guī)模的公共算力平臺之一，為入駐企業(yè)提供“首月免費共享算力池”及持續(xù)的“算力券”支持，可幫助企業(yè)直接降低超50%的初期算力成本。中信證券表示，盡管當(dāng)前AI應(yīng)用大規(guī)模商業(yè)化落地能見度仍然不足，但展望未來3-6個月，隨著推理端AI應(yīng)用落地的密集催化疊加訓(xùn)練端模型的持續(xù)迭代，算力需求仍有望進一步上行，一旦美股財報季算力需求得到確認(rèn)，前期壓制算力板塊情緒與估值的“算力泡沫論”擔(dān)憂有望得到階段性緩解，算力產(chǎn)業(yè)鏈或迎來新一輪上漲。

公司方面，潤澤科技自研新一代冷板式液冷技術(shù)已全面應(yīng)用于全國多園區(qū)新一代智算中心項目，實現(xiàn)單機柜40kW以上的高密度、綠色化部署。依托長期安全、穩(wěn)定、可靠的液冷算力中心運維能力，公司持續(xù)夯實“液冷領(lǐng)先”，成為行業(yè)內(nèi)最早規(guī)模部署高性能國產(chǎn)液冷算力的第三方供應(yīng)商之一。網(wǎng)宿科技邊緣GPU算力平臺基于網(wǎng)宿廣泛分布的節(jié)點資源，提供輕量化算力資源，支持GPU虛擬化，可滿足輕量AI任務(wù)場景的需求。

AI超算帶火變壓器！國產(chǎn)“電力心臟”全球爆單：訂單排到2027年

據(jù)媒體報道，在我國廣東、江蘇等地，多家變壓器生產(chǎn)企業(yè)已進入滿產(chǎn)狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的訂單甚至已排至2027年。廣東佛山一家電氣有限公司研發(fā)中心負責(zé)人介紹，今年開年不到一個月，訂單同比增加七八成，生產(chǎn)線從第一天起已經(jīng)是滿負荷運轉(zhuǎn)。報道稱，在江蘇一家變壓器工廠，產(chǎn)品訂單已經(jīng)排到2027年底，其中，國內(nèi)首臺全絕緣超高壓大容量變壓器近日發(fā)往北美市場。

我國已經(jīng)成為世界第一大變壓器生產(chǎn)國，建成了全球最完備的變壓器生產(chǎn)體系，具有全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的硬實力，產(chǎn)能約占全球60%。數(shù)據(jù)顯示，我國變壓器行業(yè)企業(yè)約3000家，2025年，我國變壓器出口總值達646億元，比2024年增長近36%。萬聯(lián)證券蔡梓林指出，在能源轉(zhuǎn)型的背景下，全球可再生能源裝機快速增長，疊加電網(wǎng)設(shè)備換代升級，全球電網(wǎng)建設(shè)投資穩(wěn)定增長。我國電力設(shè)備產(chǎn)品具備技術(shù)及成本優(yōu)勢，競爭力較強，在海外市場滲透率有望持續(xù)提升，變壓器、電表、開關(guān)及線纜等產(chǎn)品出口有望持續(xù)受益。

上市公司中，可立克SST固態(tài)變壓器相關(guān)產(chǎn)品正在研發(fā)中。保變電氣變壓器相關(guān)指標(biāo)或測量結(jié)果滿足國際要求或技術(shù)協(xié)議。

騰訊元寶登頂蘋果商店免費榜

據(jù)報道，騰訊元寶App升至蘋果商店免費App第一名。消息面上，繼字節(jié)跳動宣布旗下豆包將深度參與春晚相關(guān)互動玩法后，騰訊旗下元寶于2月1日上線春節(jié)活動，向用戶派發(fā)總額高達10億元的現(xiàn)金紅包，單個紅包金額可達萬元。

據(jù)悉，活動設(shè)置了萬元小馬卡、現(xiàn)金紅包和分享紅包等紅包形態(tài)，用戶每天上元寶APP就能領(lǐng)現(xiàn)金紅包。國聯(lián)民生證券計算機團隊指出，騰訊在Agent時代的競爭壁壘根植于其獨特的社交生態(tài)優(yōu)勢，并由此延伸出在C端、B端及開發(fā)者生態(tài)層面的確定性護城河。在此背景下，基于騰訊AI業(yè)務(wù)布局的戰(zhàn)略方向及其微信生態(tài)的獨特優(yōu)勢，看好支撐騰訊生態(tài)運行的基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)公司、受益于AIAgent落地的入口與工具類公司，以及受益于生態(tài)擴張的應(yīng)用層公司。

上市公司中，群興玩具運營的智算資源服務(wù)池，算力規(guī)模不低于48PFlops（FP32）或1440PFlops（FP16），總顯存不低于56TB，孫公司杭州圖靈引擎與騰訊科技（深圳）有限公司簽訂了《算力服務(wù)協(xié)議》。世紀(jì)恒通作為騰訊云服務(wù)商，目前主要合作的是商務(wù)流程服務(wù)產(chǎn)品，包括騰訊云的授權(quán)銷售，并與騰訊云合作開發(fā)推廣車主云等云應(yīng)用。

腦機接口行業(yè)迎來“技術(shù)突破向商業(yè)化躍遷”的關(guān)鍵節(jié)點

據(jù)報道，腦機接口產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、腦機交互與人機共融海河實驗室、天津大學(xué)將于2月3日至4日在天津舉辦“腦機接口開發(fā)者大會”。

國信證券指出，腦機接口已進入“技術(shù)突破向商業(yè)化躍遷”的關(guān)鍵節(jié)點，錨定“政策+技術(shù)+場景”三重主線。當(dāng)前行業(yè)受益于十五五規(guī)劃重點布局、醫(yī)保賦碼與醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)落地等政策紅利，疊加Neuralink量產(chǎn)預(yù)期與國內(nèi)臨床突破的催化，全球市場規(guī)模有望迎來爆發(fā)式增長。從產(chǎn)品端看，侵入式產(chǎn)品仍在臨床試驗，非侵入式產(chǎn)品已有部分上市，包括醫(yī)療端的腦機接口運動康復(fù)系統(tǒng)，以及消費端的安睡儀等。隨著芯片、電極、算法等技術(shù)的發(fā)展，法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的不斷完善，預(yù)計未來幾年腦機接口產(chǎn)品將迎來密集商業(yè)化。

上市公司中，誠益通表示，已確立“侵入式與非侵入式”雙軌并行的戰(zhàn)略布局。腦機接口業(yè)務(wù)方面，近期公司控股子公司北京腦連科技有限公司獲得了“腦電采集裝置和腦電采集設(shè)備”發(fā)明專利，同時，公司也在抓緊推進腦電采集相關(guān)醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊證的申報工作，2026年將取得相關(guān)注冊證書。創(chuàng)新醫(yī)療控股子公司博靈腦機(杭州)科技有限公司(以下簡稱“博靈腦機” )成立于 2021 年年初， 并于 2025 年 8 月被公司納入合并報表范圍。博靈腦機產(chǎn)品賽博靈科AC5已于2025年10月正式上市銷售。

太空儲能核心任務(wù)正從基礎(chǔ)供電轉(zhuǎn)向軌道AI數(shù)據(jù)中心持續(xù)供能等高階需求

據(jù)多家媒體近日報道，埃隆·馬斯克正考慮整合旗下資產(chǎn)，從而推進太空算力布局。報道稱，馬斯克在太空部署人工智能數(shù)據(jù)中心的設(shè)想將可能通過上述不同路徑實現(xiàn)。如果工程技術(shù)允許，其中一個方向是，太空探索技術(shù)公司在軌數(shù)據(jù)中心將為xAI輸送龐大算力。另一個方向是，特斯拉制造儲能系統(tǒng)的能力，將可幫助太空探索技術(shù)公司在太空利用太陽能運行這些數(shù)據(jù)中心。

當(dāng)前，太空儲能的核心任務(wù)正從基礎(chǔ)供電轉(zhuǎn)向支撐低軌衛(wèi)星星座穩(wěn)定運行、月球基地跨越14天極夜、軌道AI數(shù)據(jù)中心持續(xù)供能等高階需求。面對極端溫度、強輻射、微重力與長期可靠性等多重耦合挑戰(zhàn)，現(xiàn)有液態(tài)鋰離子電池（150–320Wh/kg）技術(shù)邊界日益凸顯。全球技術(shù)路徑正分層推進：近地軌道以高比能鋰電為基，固態(tài)電池（700Wh/kg）、鋰硫電池（2600Wh/kg）聚焦界面穩(wěn)定性與循環(huán)壽命攻關(guān)；深空探測短期依賴同位素溫差電池與鋰電組合保障核心供能，長期則著力發(fā)展原位資源利用（ISRU）技術(shù)——如基于月壤開發(fā)鈉離子電池、結(jié)合水冰構(gòu)建氫氧燃料電池循環(huán)系統(tǒng)等。

上市公司中，科華數(shù)據(jù)專注于儲能、光伏、微網(wǎng)及風(fēng)電配套業(yè)務(wù)。公司始終關(guān)注國家的航空航天事業(yè)發(fā)展，可為其提供各類電源產(chǎn)品，保障供電安全。公司早在2023年，公司即為中國空間科學(xué)領(lǐng)域首個國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施項目、中國航空航天“大科學(xué)裝置”——子午工程二期提供安全可靠的運行保障。英杰電氣下屬子公司——英杰新能源有儲能產(chǎn)品。公司長期為國內(nèi)多家科研院所提供電源配套服務(wù)，產(chǎn)品已覆蓋航空航天領(lǐng)域。

海內(nèi)外科技公司加碼研發(fā)，技術(shù)突破下AI眼鏡快速放量

據(jù)報道，記者從接近Rokid的行業(yè)資深人士獲悉，Rokid正與國內(nèi)頭部大模型公司合作，研發(fā)專屬端側(cè)多模態(tài)模型。下一代AI眼鏡產(chǎn)品聚焦生成式AI以及AI Agent為驅(qū)動的全新操作系統(tǒng)和UI。目前Rokid眼鏡日銷量大約為1200副，線上和線下各占半。

AI眼鏡將AI技術(shù)與傳統(tǒng)眼鏡形態(tài)結(jié)合，或為未來AI在C端最佳落地硬件載體之一。2025年AI眼鏡進入產(chǎn)品爆發(fā)期，行業(yè)“百鏡爭鳴”，主要參與者包括XR科技企業(yè)、AI眼鏡創(chuàng)業(yè)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、手機大廠、跨界企業(yè)等，海內(nèi)外科技公司加碼研發(fā)，預(yù)計谷歌、蘋果等大廠AI眼鏡產(chǎn)品將在2026-2027年陸續(xù)推出。方正證券指出，當(dāng)前，技術(shù)突破下AI眼鏡快速放量。第一，端側(cè)中小模型普及，適配低算力和高隱私場景。第二，可穿戴設(shè)備芯片算力提升，垂類小模型實現(xiàn)自然交互。全球每年傳統(tǒng)眼鏡銷量約23億副，剔除墨鏡8.5億副，其他眼鏡14.5億副。AI眼鏡滲透率若達到14.5億副眼鏡的10%，全球出貨量有望達到1.45億副，市場規(guī)模超千億人民幣。

上市公司中，博士眼鏡已與業(yè)內(nèi)頭部智能眼鏡廠商星紀(jì)魅族、雷鳥創(chuàng)新、XREAL、界環(huán)、李未可、小米 mijia、雷神科技等品牌開展合作。天鍵股份量產(chǎn)的AI眼鏡產(chǎn)品系為品牌客戶整機代工。公司新建產(chǎn)能聚焦耳機、智能音箱、智能眼鏡等核心產(chǎn)品，在擴大現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模的同時，可以進一步完善公司的全球供應(yīng)鏈布局。