財聯(lián)社1月30日訊，今日48股漲停，21股炸板，封板率為70%，湖南黃金5連板，百川股份3連板，天地在線10天6板，紅寶麗9天4板。A股三大指數(shù)今日漲跌不一，個股跌多漲少，超2800股收跌。滬深兩市成交額2.84萬億元，較上日縮量3945億元。板塊方面，農(nóng)業(yè)、造紙、算力硬件、旅游酒店板塊領(lǐng)漲；有色、油氣、房地產(chǎn)等板塊領(lǐng)跌。截至收盤滬指跌0.96%，深成指跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.27%，北證50指數(shù)跌0.29%。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至10.53%，連板高度降至5連板的湖南黃金，且3板及以上連板股家數(shù)降至僅有2只。隨著黃金、白銀等金屬期貨高位大幅回調(diào)，引發(fā)此前連續(xù)展開逼空的有色板塊遭遇資金集中出逃，此前8連板的白銀有色全天封死一字跌停，帶動豫光金鉛、招金黃金等30余只成分股遭遇跌停。隨著資源股做空動能集中釋放，市場風偏急劇下降并向農(nóng)業(yè)等防御性板塊聚集，此外趨勢抱團資金主導的算力硬件股也重拾升勢，成為創(chuàng)業(yè)板指展開深V反轉(zhuǎn)主因。隨著年報強制預告期結(jié)束，關(guān)注一些此前錯殺的題材小票的修復機會。

主線熱點

近期海外科技巨頭再度掀起算力基礎(chǔ)設(shè)施軍備競賽，亞馬遜正與OpenAI洽談500億美元投資，微軟與Meta公布的最新季度財報資本開支也超預期上調(diào)。算力硬件端受上述多重利好，全天表現(xiàn)強勢，杰普特、致尚科技、長飛光纖、環(huán)旭電子漲停，天孚通信、聯(lián)特科技等創(chuàng)出歷史新高。總結(jié)近期多家機構(gòu)研報觀點，超節(jié)點方案已經(jīng)成為國內(nèi)外算力AI網(wǎng)絡(luò)演變的主流趨勢，Scale-up領(lǐng)域有望是scale out的10倍以上貸款，以太網(wǎng)化疊加ASIC開源生態(tài)的增量，光入柜方案對于NPO和光模塊的增量有望持續(xù)超預期，CPO、液冷等核心受益方向高景氣度仍將延續(xù)。不過從本月歷次算力硬件股啟動節(jié)點看，均為市場短期熱門主線降溫的情緒退潮期，若一些熱門主線下周迎來修復，或再度對算力硬件股資金形成虹吸。

在騰訊元寶、百度文心宣布推出春節(jié)期間向用戶發(fā)紅包后，接近阿里巴巴消息人士向《科創(chuàng)板日報》記者透露，千問APP春節(jié)期間也將向用戶發(fā)送紅包福利。隨著今年紅包大戰(zhàn)主角從移動支付轉(zhuǎn)向AI助手，AI應(yīng)用端再獲市場聚焦，AI營銷概念電聲股份、天地在線、引力傳媒漲停，值得買、易點天下、光云科技在結(jié)束異動監(jiān)管期后也持續(xù)回暖。而隨著春節(jié)圍繞發(fā)放紅包引發(fā)的大模型間的激烈競爭，有望進一步催熱算力領(lǐng)域需求，引發(fā)阿里計劃將未來3年AI基礎(chǔ)設(shè)施投資提升至4800億元，刺激算力租賃概念股城地香江、利通電子雙雙漲停，宏景科技盤中繼續(xù)刷新歷史高點。由于這兩大板塊走勢呈現(xiàn)高度雷同，且短線資金博弈該方向仍以聚焦2月1日開啟的紅包大戰(zhàn)為主，因此下周初資金兌現(xiàn)概率同樣不低。

近日，希捷、SK海力士和三星電子等多家頭部存儲廠商發(fā)布業(yè)績財報，2025年第四季度業(yè)績均再超預期。其中，SK海力士更是實現(xiàn)2025年營業(yè)利潤翻番。存儲產(chǎn)業(yè)鏈熱度不減，恒爍股份、瀾起科技、普冉股份、中微半導均創(chuàng)歷史新高。與此同時，受益美光等存儲大廠密集擴產(chǎn)動作，半導體設(shè)備、封測等方向熱度同樣居高不下，太極實業(yè)、柏誠股份漲停，華峰測控、華康潔凈等漲超10%。與順周期資源股中的有色板塊類似，存儲及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈無疑仍是半導體產(chǎn)業(yè)鏈中的人氣核心所在，但幾大美股存儲巨頭短期內(nèi)的波動仍對存儲產(chǎn)業(yè)鏈情緒面形成直接影響，因此在短線連續(xù)向上發(fā)力后的回吐風險仍應(yīng)警惕。

商務(wù)大數(shù)據(jù)顯示，1月19日至25日，全國食用農(nóng)產(chǎn)品市場價格比前一周上漲0.9%，農(nóng)產(chǎn)品價格進入底部回升通道，刺激農(nóng)業(yè)板塊逆勢活躍，種子股農(nóng)發(fā)種業(yè)、登海種業(yè)、萬向德農(nóng)等漲停，秋樂種業(yè)、神農(nóng)種業(yè)均漲超10%。隨著此前大宗商品價格持續(xù)暴漲并從金屬向化工、化肥等領(lǐng)域擴散，成本端上行引發(fā)農(nóng)產(chǎn)品上漲預期加深。此外隨著2月份的歷年一號文件發(fā)布窗口臨近，對于“一號文件”發(fā)布預期的博弈疊加農(nóng)業(yè)本身的防御屬性，成為該板塊今日共振加強主因。但與此前歷年行情不同的是，目前市場熱點的高速輪轉(zhuǎn)，且農(nóng)業(yè)板塊自身市值體量在市場占比的逐年下降，仍難以獲得大體量資金深度參與。

后市展望

隨著早盤有色等順周期資源股遭遇大面積跌停，一度引發(fā)市場恐慌情緒加劇并帶動指數(shù)走出踩踏行情，滬深主板指數(shù)盤中一度雙雙跌超2%，其中滬指幾乎一度逼近被多方視為生命線的30日均線，但隨著算力硬件、半導體產(chǎn)業(yè)鏈的拉升修復，指數(shù)午后走出深V回升行情，最終創(chuàng)業(yè)板指實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)漲逾1%并重新收復短期均線，滬指4100點失而復得。雖然今日漲跌家數(shù)相差無幾，但有色板塊的批量跌停以及成交金額的顯著萎縮至2.8萬億，不排除資源股下周初仍有做空動能集中釋放預期，因此今日滬指盤中低點仍不能被輕易擊破，否則指數(shù)在短線破位之際或?qū)⒁l(fā)恐慌盤的再度涌出。不過微盤股指數(shù)今日結(jié)束此前四連陰最終漲逾1%，隨著績差股業(yè)績預告披露落地，關(guān)注一些已經(jīng)風險釋放的題材股能否就此展開持續(xù)修復。

今日漲停分析圖