財(cái)聯(lián)社12月29日訊（編輯 楊斌 實(shí)習(xí)生 鄭斐睿） 時(shí)值歲末，回望全年，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管利劍高懸，罰單超百?gòu)垺?/p>

財(cái)聯(lián)社據(jù)相關(guān)渠道進(jìn)行不完全梳理統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)已對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)（注：本文罰單統(tǒng)計(jì)口徑為處罰因由包含理財(cái)?shù)牧P單）開(kāi)出至少102張罰單，涵蓋千萬(wàn)級(jí)巨額罰款、多名高管或從業(yè)人員被禁業(yè)等多種情形。

銀行理財(cái)亂象頻發(fā) 監(jiān)管劍指代銷(xiāo)與合規(guī)

最新一例理財(cái)處罰來(lái)自浦發(fā)銀行。12月19日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露的行政處罰信息顯示，上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司因理財(cái)、代銷(xiāo)等業(yè)務(wù)管理不審慎以及員工管理不到位等違法違規(guī)行為，被處以1560萬(wàn)元罰款 。

此次處罰不僅針對(duì)機(jī)構(gòu)，還對(duì)多名具體責(zé)任人實(shí)施了嚴(yán)厲的“雙罰”。7名責(zé)任人被處以禁業(yè)處罰和罰款。

上述案例并非孤例，財(cái)聯(lián)社梳理近期的監(jiān)管信息發(fā)現(xiàn)，多家商業(yè)銀行因理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)成為處罰重點(diǎn)。

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通的處罰匯總數(shù)據(jù)，截至12月26日，今年以來(lái)各監(jiān)管已針對(duì)銀行理財(cái)開(kāi)出至少95張罰單，其中36張?zhí)幜P機(jī)構(gòu)，59張?zhí)幜P相關(guān)責(zé)任人。

年內(nèi)因理財(cái)業(yè)務(wù)被罰銀行情況一覽

（來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通 財(cái)聯(lián)社整理）

從上表可見(jiàn)，包括工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、上海銀行在內(nèi)的多家銀行及其分支機(jī)構(gòu)均收到監(jiān)管罰單，違規(guī)事項(xiàng)主要集中在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)與流程管控。

在統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)，開(kāi)出多張金額超過(guò)500萬(wàn)元的大額罰單。

從被處罰機(jī)構(gòu)的類(lèi)型分布來(lái)看，股份制銀行是大額罰單的主要承壓者，其違規(guī)主要集中在總分行層面的理財(cái)投資運(yùn)作、同業(yè)業(yè)務(wù)及代銷(xiāo)管理等核心環(huán)節(jié)。

國(guó)有大行的罰單多集中在二級(jí)分行及以下網(wǎng)點(diǎn)，主要問(wèn)題在于基層網(wǎng)點(diǎn)的銷(xiāo)售合規(guī)性及信貸資金回流購(gòu)買(mǎi)理財(cái)?shù)馁Y金監(jiān)控問(wèn)題。

農(nóng)商行與城商行則呈現(xiàn)出“數(shù)量多、頻次高”的特點(diǎn)，其違規(guī)重災(zāi)區(qū)在于理財(cái)投資與自營(yíng)投資風(fēng)險(xiǎn)未有效隔離、通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)虛增規(guī)模等。

深入分析理財(cái)業(yè)務(wù)的具體違規(guī)原因，主要集中在投資端、銷(xiāo)售端及資金流向端三個(gè)維度。

首先是投資運(yùn)作端違規(guī)，這是大額罰單的主要來(lái)源，具體表現(xiàn)為理財(cái)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)管理不到位（期限錯(cuò)配）、理財(cái)投資與自營(yíng)投資風(fēng)險(xiǎn)未完全分離、以及理財(cái)資金違規(guī)用于限制性領(lǐng)域或歸還本行貸款。

其次是銷(xiāo)售與消保端違規(guī)，主要包括代客操作購(gòu)買(mǎi)理財(cái)、理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售“雙錄”不規(guī)范、誤導(dǎo)銷(xiāo)售以及違規(guī)承諾收益，此類(lèi)違規(guī)在基層網(wǎng)點(diǎn)尤為普遍。

最后是資金流向端的關(guān)聯(lián)違規(guī)，即“信貸資金回流購(gòu)買(mǎi)理財(cái)”，多張罰單顯示企業(yè)或個(gè)人將流動(dòng)資金貸款挪用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

理財(cái)子公司年內(nèi)被開(kāi)出多張千萬(wàn)罰單

除母行外，作為理財(cái)業(yè)務(wù)核心載體的銀行理財(cái)子公司今年面臨的監(jiān)管處罰不少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)，已有交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、華夏理財(cái)?shù)?家機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管罰單。

年內(nèi)因理財(cái)業(yè)務(wù)被罰理財(cái)子情況一覽

（來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通 財(cái)聯(lián)社整理）

從處罰金額來(lái)看，部分罰單達(dá)到千萬(wàn)級(jí)別。其中，交銀理財(cái)在今年2月因理財(cái)產(chǎn)品信息披露不規(guī)范、投后管理履職不到位等問(wèn)題被罰1750萬(wàn)元，創(chuàng)下年內(nèi)高點(diǎn)；中銀理財(cái)、華夏理財(cái)、廣銀理財(cái)也分別被罰1290萬(wàn)元、1200萬(wàn)元和1159.88萬(wàn)元。

信息顯示，違規(guī)事項(xiàng)涵蓋了從產(chǎn)品募集到投資運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括理財(cái)產(chǎn)品期限錯(cuò)配、投資集中度超標(biāo)、非標(biāo)債權(quán)投資管理不到位以及系統(tǒng)管控缺失等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

對(duì)于理財(cái)子公司頻頻遭遇重罰的現(xiàn)象，資深金融監(jiān)管政策專(zhuān)家周毅欽此前在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)指出，理財(cái)子公司監(jiān)管正呈現(xiàn)顯著升級(jí)態(tài)勢(shì)。他預(yù)計(jì)，鑒于當(dāng)前復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和迫切的投資者權(quán)益保障需求，未來(lái)罰單金額或?qū)⒊掷m(xù)走高，處罰也將更加常態(tài)化。值得注意的是，監(jiān)管的審查重點(diǎn)正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)移。周毅欽表示，未來(lái)信息披露和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)或成為監(jiān)管的核心發(fā)力點(diǎn)。