《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》12月17日訊 今早，碳酸鋰期貨主力合約大幅上漲，盤(pán)中漲幅一度超過(guò)8%，報(bào)108600元/噸上方，創(chuàng)2024年5月以來(lái)新高，今年累計(jì)漲幅約40％。鋰礦概念股盛新鋰能、中礦資源、天華新能、金圓股份、盛新鋰能、鹽湖股份、國(guó)城礦業(yè)等表現(xiàn)強(qiáng)勁。

消息面上，宜春自然資源局12月12日發(fā)布《關(guān)于擬公告注銷(xiāo)27個(gè)采礦權(quán)的公示》，擬對(duì)27宗采礦許可證予以注銷(xiāo)，公示時(shí)間30個(gè)工作日，公示期滿(mǎn)后予以公告注銷(xiāo)。根據(jù)公式內(nèi)容，相關(guān)采礦許可證有效期截止時(shí)間從2009年到2024年不等，涉及礦種大多為陶瓷土，另外還包含石英巖、石灰?guī)r等。

其中，名單中包含江特電機(jī)旗下江西省宜豐縣獅子嶺礦區(qū)含鋰瓷石礦，該礦年產(chǎn)能達(dá)120萬(wàn)噸，礦區(qū)面積0.1114平方公里。

針對(duì)此事，江特電機(jī)于16日晚間公告稱(chēng)，公司已向宜春市自然資源局提交了《關(guān)于宜豐縣獅子嶺礦區(qū)含鋰瓷石礦擬注銷(xiāo)公示的異議申請(qǐng)》，提出相關(guān)解決方案，盡最大努力爭(zhēng)取延續(xù)獅子嶺礦區(qū)采礦證。同時(shí)，公司正在全力辦理茜坑鋰礦投產(chǎn)前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，力爭(zhēng)早日投產(chǎn)。

對(duì)此，國(guó)泰期貨認(rèn)為，礦權(quán)注銷(xiāo)影響有限，但情緒或有支撐。

拉長(zhǎng)時(shí)間線來(lái)看，今年上半年碳酸鋰持續(xù)下探，之后隨著“反內(nèi)卷”席卷產(chǎn)業(yè)鏈、江西云母礦礦證問(wèn)題、儲(chǔ)能訂單等多方面影響下，碳酸鋰開(kāi)始回升。

中信期貨指出，2026年將迎來(lái)鋰市場(chǎng)本輪周期最后的投產(chǎn)高峰。全球鋰資源供應(yīng)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)30%至214萬(wàn)噸LCE，增量主要來(lái)自中國(guó)、非洲等地的新建及爬產(chǎn)項(xiàng)目。中國(guó)鋰鹽產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，但鋰輝石等原料進(jìn)口增速可能受限，供應(yīng)結(jié)構(gòu)面臨調(diào)整。全球及中國(guó)鋰市場(chǎng)供需緊平衡，供需雙增預(yù)期下價(jià)格中樞預(yù)期上移、波動(dòng)加劇。整體供需仍處緊平衡區(qū)間，在儲(chǔ)能高景氣與供應(yīng)集中釋放背景下，碳酸鋰價(jià)格可能面臨加劇波動(dòng)；運(yùn)行中樞8-12萬(wàn)，全年整體呈現(xiàn)V字形走勢(shì)。

國(guó)金證券數(shù)據(jù)顯示，12月鋰電排產(chǎn)環(huán)比變動(dòng)幅度在-1%～6%，同比增長(zhǎng)29%～50%。2025年1～12月，碳酸鋰/電池/正極/負(fù)極/隔膜/電解液預(yù)排產(chǎn)累計(jì)同比預(yù)計(jì)達(dá)28%～54%，其中單12月電池、正極、隔膜、電解液同比超40%；各環(huán)節(jié)排產(chǎn)環(huán)比小幅上調(diào)，主要系因車(chē)市旺季、儲(chǔ)能需求超預(yù)期等，各廠商訂單普遍增加，需求端持續(xù)擴(kuò)張。

其中，儲(chǔ)能在多方面因素驅(qū)動(dòng)下，需求快速爆發(fā)：政策方面，9月印發(fā)的《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)方案》提出，到2027年全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.8億千瓦以上，帶動(dòng)項(xiàng)目直接投資約2500億元；海外市場(chǎng)方面，各國(guó)能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略推進(jìn)，北美、歐洲、東南亞等市場(chǎng)需求持續(xù)；另外，下游應(yīng)用中，數(shù)據(jù)中心等場(chǎng)景帶來(lái)配儲(chǔ)需求增加。