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供需關(guān)系階段性轉(zhuǎn)暖，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈迎來長協(xié)訂單潮

藍箭航天稱供應(yīng)鏈覆蓋全國90余城，新裝配基地2026年投用

阿里成立千問C端事業(yè)群，目標將千問打造成為一款超級APP

奇瑞墨甲完成第1000只“機器狗”交付

美團無人機低空航網(wǎng)發(fā)布會12月19日即將開始

【主題詳情】

供需關(guān)系階段性轉(zhuǎn)暖，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈迎來長協(xié)訂單潮

據(jù)媒體報道，在經(jīng)歷了一輪劇烈的價格與產(chǎn)能周期波動后，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈正掀起一場以“長期協(xié)議”為核心的訂單潮。上海有色網(wǎng)鋰電分析師楊玏表示，這不僅是供需關(guān)系階段性轉(zhuǎn)暖的信號，也是一場“溫和但持續(xù)”的行業(yè)洗牌，標志著鋰電產(chǎn)業(yè)從野蠻生長邁向理性、協(xié)同、高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

此前，由于供給過剩，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了一輪價格過山車，2024年至2025年6月中游、上游企業(yè)普遍虧損。然而，今年下半年以來，隨著動力電池和儲能需求的快速增長，部分環(huán)節(jié)的產(chǎn)能利用率快速提升，部分材料出現(xiàn)階段性偏緊，價格明顯回暖。中金公司研報認為，2025年以來伴隨產(chǎn)業(yè)鏈價格逐步企穩(wěn)、供需結(jié)構(gòu)改善，鋰電底部反轉(zhuǎn)趨勢顯現(xiàn)。展望2026年，看好鋰電新一輪上行周期啟動，儲能有望成為核心“推手”。

上市公司中，天齊鋰業(yè)深耕鋰行業(yè)已30余年，通過戰(zhàn)略性布局中國、澳大利亞和智利的鋰產(chǎn)業(yè)鏈，為全球多個國家和地區(qū)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。華盛鋰電現(xiàn)有VC及FEC產(chǎn)品產(chǎn)能達到14000噸/年，公司在鋰電池電解液添加劑領(lǐng)域深耕多年，憑借先進的工藝路線和生產(chǎn)設(shè)備，使得產(chǎn)品在純度、色度、水分等重點指標方面均處于行業(yè)先進水平，保證了產(chǎn)品的可靠交付。

藍箭航天稱供應(yīng)鏈覆蓋全國90余城，新裝配基地2026年投用

據(jù)媒體報道，藍箭航天副總裁張靜茹告訴《科創(chuàng)板日報》記者，藍箭航天供應(yīng)鏈采用“民營為主、體制內(nèi)關(guān)鍵供應(yīng)商深度合作”模式，600余家供應(yīng)商覆蓋全國90余城，民企占比近70%、國企30%。同時，無錫朱雀三號裝配基地正沖刺建設(shè)，力爭年底驗收，2026年投用，專注火箭裝配與智能制造。

開源證券指出，伴隨著太空算力建設(shè)需求拉動和可回收運載火箭技術(shù)逐步成熟，中國商業(yè)航天有望迎來成本下降與發(fā)射能力雙提升，產(chǎn)業(yè)或迎來快速增長拐點。建議關(guān)注衛(wèi)星載荷、下游應(yīng)用、商業(yè)火箭等板塊機會。

公司方面，西測測試多年來從事航空航天高可靠性產(chǎn)品服務(wù)，具備了元器件采篩能力，大規(guī)模批產(chǎn)能力，檢驗檢測能力，故障分析能力和商業(yè)航天AS9100D、Nadcap、SPCAP等資質(zhì)。航天智造致力于推動航天技術(shù)在民用產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用，其中航天能源以航天火工技術(shù)為源泉，逐步形成了特種能源、精密機械和智能控制“三位一體”的技術(shù)能力，開發(fā)出射孔和完井全系列產(chǎn)品；航天模塑由成都塑膠分廠和成都航天模具中心股份制改造而來，是航天模具技術(shù)在民品領(lǐng)域的應(yīng)用。2025上半年，公司軍品業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入673.38萬元，主要用于航天配套。

阿里成立千問C端事業(yè)群，目標將千問打造成為一款超級APP

阿里已成立千問C端事業(yè)群，由阿里巴巴集團副總裁吳嘉負責。據(jù)悉，該事業(yè)群由原智能信息與智能互聯(lián)兩個事業(yè)群合并重組而來，包含千問APP、夸克、AI硬件、UC、書旗等業(yè)務(wù)。阿里巴巴在內(nèi)部溝通中提及，千問C端事業(yè)群的首要目標是將千問打造成為一款超級APP，成為AI時代用戶的第一入口。未來，還將進一步把千問打造成無處不在的AI助手，覆蓋眼鏡、PC、汽車等場景，讓每一個普通人都能隨時隨地使用AI，并持續(xù)從中受益。

阿里旗下的AI助手千問App公測一周，下載量已突破1000萬次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成為史上增長最快的AI應(yīng)用。太平洋證券鄭磊指出，近期海內(nèi)外AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進。國內(nèi)方面，阿里千問App的推出為Qwen系列模型搭建體驗入口，并為后續(xù)利用AI技術(shù)打通阿里在地圖、購物等領(lǐng)域的應(yīng)用生態(tài)打下基礎(chǔ)。關(guān)注頭部公司AI底層模型技術(shù)演進方向，尤其是多模態(tài)生成能力提升，有望推動電商、廣告營銷、游戲、影視等領(lǐng)域AI應(yīng)用迎來加速增長；以及互聯(lián)網(wǎng)大廠利用AI技術(shù)打通應(yīng)用生態(tài)、建立商業(yè)閉環(huán)的進展。

上市公司中，石基信息與阿里在酒店、餐飲、零售、支付等領(lǐng)域均有直連技術(shù)合作，與阿里云也有業(yè)務(wù)合作。阿里旗下的淘寶（中國）軟件有限公司持有本公司13.02％股份。藍色光標與阿里達摩院達成戰(zhàn)略合作，雙方將攜手開拓虛擬直播技術(shù)應(yīng)用，賦能電商交易場，并且公司已向阿里申請通義千問大模型的試用和接口權(quán)限。

奇瑞墨甲完成第1000只“機器狗”交付

記者獲悉，奇瑞墨甲“機器狗”第1000只完成應(yīng)用交付。據(jù)悉，新一批四足機器狗 Argos 將陸續(xù)投入家庭陪伴、社區(qū)巡檢、廠區(qū)看護等真實場景，圍繞陪伴、看護、安全巡查等任務(wù)實現(xiàn)“交付即上崗”。目前，墨甲已建成兩條標準化機器人產(chǎn)線，其中機器狗產(chǎn)線年產(chǎn)能達1.5萬臺。未來，墨甲機器人將推出更多版本的Argos，并推進“城市公共場所應(yīng)用落地”。

四足機器狗是技術(shù)進步與市場需求的交匯點。機器狗外形與四足動物相似，可以自主行走，能夠跨越崎嶇復(fù)雜的地形，兼顧靈活性、自動避障、多地形自適應(yīng)等特點，并且可以借助腿式運動控制器穿越一些人類無法抵達的環(huán)境，在工業(yè)、軍事、消費等場景下具備較強的發(fā)展?jié)摿?。廣發(fā)證券認為，相較于技術(shù)含量更高的人形機器人，機器狗是以較低的技術(shù)滿足較小市場的需求，從而更快實現(xiàn)商業(yè)化落地。

上市公司中，中鼎股份作為墨甲機器人核心零部件戰(zhàn)略供應(yīng)商，公司深度參與產(chǎn)品研發(fā)，為墨甲機器人量身打造橡膠類核心零部件33項，其中人形機器人組件22項，機器狗組件11項，主在耐損、抗沖擊與輕量化領(lǐng)域為機器人的靈活交互和堅固耐久提供可靠保障。萬馬股份已與多家機器人機器狗公司展開基于萬馬機器人智連CCa系統(tǒng)的服務(wù)和合作，其中包括多家市場關(guān)注度較高或產(chǎn)品和技術(shù)領(lǐng)先的頭部人形機器人機器狗公司。

美團無人機低空航網(wǎng)發(fā)布會12月19日即將開始

美團官網(wǎng)發(fā)布新品預(yù)告稱，美團無人機低空航網(wǎng)發(fā)布會12月19日即將開始。

機構(gòu)預(yù)計，2029年中國無人機市場規(guī)模將突破6000億元，2024~2029年的復(fù)合年增長率達到25.6%。華福證券表示，從產(chǎn)業(yè)化落地角度看，低空今年的重心是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)+載物場景的無人機率先落地。無人機一方面受益于軍工放量，另一方面民用各領(lǐng)域的應(yīng)用場景也在逐步打開，無人機同時也是軍民融合的重要載體，持續(xù)看好無人機板塊的行情以及相關(guān)標的的投資機會。

上市公司中，三角防務(wù)長期積極拓展市場領(lǐng)域，產(chǎn)品已布局民用飛機及無人機等。臥龍電驅(qū)有向順豐的工業(yè)和物流無人機提供驅(qū)動電機。