①周末高層提出適度拓寬資本空間與杠桿上限，金融板塊今日拉升，人氣公司大漲13.06%； ②算力硬件概念走強(qiáng)，這家國(guó)內(nèi)唯一量產(chǎn)800G DWDM濾波片的上市公司今日20cm漲停； ③商業(yè)航天板塊持續(xù)活躍，欄目追蹤主力資金，Ta在川渝地區(qū)積極布局零部件產(chǎn)品，今日漲停。
注：財(cái)聯(lián)社VIP為內(nèi)容資訊產(chǎn)品，并非投資建議。以下內(nèi)容僅為資訊價(jià)值展示非對(duì)相關(guān)公司的推薦建議，非未來(lái)走勢(shì)預(yù)測(cè)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
市場(chǎng)熱點(diǎn)一 大金融
證監(jiān)會(huì)主席吳清12月6日在出席中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)第八次會(huì)員大會(huì)發(fā)言時(shí)表示，監(jiān)管層面將強(qiáng)化分類(lèi)監(jiān)管，對(duì)優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)優(yōu)化評(píng)價(jià)指標(biāo)、適度拓寬資本空間與杠桿上限，提升資本利用效率。
《九點(diǎn)特供》：盤(pán)前必讀的特供早報(bào)。
12月8日08:12《九點(diǎn)特供》 解讀龍頭板塊 ，指出近日金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子的通知》，引用機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)指出，長(zhǎng)期看，政策旨在繼續(xù)加強(qiáng)險(xiǎn)資的"壓艙石"作用，為權(quán)益市場(chǎng)注入穩(wěn)定增量資金，提及贏時(shí)勝，其在12月8日大漲13.06%。
市場(chǎng)熱點(diǎn)二 算力硬件
中信證券認(rèn)為光通信(光模塊、光器件、光芯片、光纖)仍將成為26年全球AI算力最具確定性的一環(huán)。從實(shí)際調(diào)研來(lái)看，龍頭公司產(chǎn)能加速投產(chǎn)、訂單能見(jiàn)度很高。
《研選》：從機(jī)構(gòu)角度評(píng)選更有價(jià)值的研報(bào)。
12月7日15:59《研選》 精選冰輪環(huán)境公司研報(bào) ，指出其擁有成套的冷熱系統(tǒng)解決方案，隨著AIDC和核電等領(lǐng)域的快速發(fā)展，業(yè)績(jī)有望加速增長(zhǎng)。其在12月8日收獲漲停。
12月5日13:00《狙擊龍虎榜》 追蹤市場(chǎng)熱點(diǎn)， 指出東田微是國(guó)內(nèi)唯一量產(chǎn)800G DWDM濾波片的上市公司，打破國(guó)際壟斷，單模塊用量8片，單價(jià)為普通產(chǎn)品10倍，已通過(guò)中際旭創(chuàng)等4家頭部光模塊廠商認(rèn)證。其在12月8日收獲20cm漲停。
12月4日22:10《公告全知道》 精選“長(zhǎng)光華芯”公司公告并加以梳理 ，發(fā)文指出：公司主營(yíng)半導(dǎo)體激光芯片，采用IDM模式，構(gòu)建多材料體系和工藝平臺(tái)。光通信領(lǐng)域產(chǎn)品進(jìn)展順利，新訂單在洽談；開(kāi)發(fā)太空激光通信產(chǎn)品，參與重大航天工程；為可控激光核聚變開(kāi)發(fā)相關(guān)芯片及模塊；VCSEL芯片應(yīng)用于消費(fèi)電子、激光雷達(dá)、光通信，可適配高速光模塊方案。
《電報(bào)解讀》：快速推送重要資訊獨(dú)家深度解析。
12月5日18:02《電報(bào)解讀》 梳理機(jī)構(gòu)龍虎榜數(shù)據(jù)并覆蓋“長(zhǎng)光華芯” ，發(fā)文指出：公司聚焦數(shù)據(jù)中心高端光芯片，100G EML量產(chǎn)、200G EML送樣，VCSEL/CWLaser方案獲頭部客戶(hù)認(rèn)可，效率突破74%打破VCSEL效率停滯局面，單模功率20.2mW創(chuàng)紀(jì)錄。公司布局硅光、薄膜鈮酸鋰等技術(shù)，開(kāi)發(fā)可控核聚變激光芯片及模塊，參與國(guó)家重大航天工程，關(guān)鍵指標(biāo)契合太空計(jì)算衛(wèi)星需求，技術(shù)路線與市場(chǎng)需求高度融合。
12月5日，長(zhǎng)光華芯20CM漲停，次日再度拉升，2日最高漲35.93%。
《風(fēng)口研報(bào)》：提前挖掘“超預(yù)期”，捕捉下一個(gè)市場(chǎng)“風(fēng)口”！
12月5日12:35《風(fēng)口研報(bào)》 追蹤到“長(zhǎng)盈通于12月2、3日連續(xù)接待多批機(jī)構(gòu)調(diào)研” ，隨即發(fā)文加以梳理：長(zhǎng)盈通2025年前三季度營(yíng)收2.69億元（+46.77%），歸母凈利潤(rùn)3078.63萬(wàn)元（+933.24%），研發(fā)投入2932.58萬(wàn)元（+42.55%），主因光纖環(huán)器件訂單大幅增長(zhǎng)。公司保偏光纖系列覆蓋多場(chǎng)景，用于偏振器件，滿足AI計(jì)算、數(shù)據(jù)中心互連需求。第三代光纖陀螺光子芯片流片完成，年底推原理樣機(jī)，明年工程樣機(jī)，可應(yīng)用于軍民領(lǐng)域，具備體積小、成本低、精度高等優(yōu)勢(shì)。12月8日，長(zhǎng)盈通強(qiáng)勢(shì)拉升，2日最高漲17.79%。
《風(fēng)口研報(bào)》：提前挖掘“超預(yù)期”，捕捉下一個(gè)市場(chǎng)“風(fēng)口”！
12月4日11:03《風(fēng)口研報(bào)》 精選“光芯片”主題研報(bào)并加以梳理 ，引用分析師觀點(diǎn)指出：由于200GEML等高端芯片的產(chǎn)能緊缺，基于硅光子的技術(shù)方案憑借低功耗、高集成度和成本優(yōu)勢(shì)，正逐漸成為主流選擇之一。我國(guó)雖擁有全球前十大光模塊廠商中的七席，但在高速光芯片領(lǐng)域與國(guó)際龍頭仍存在1-2個(gè)技術(shù)代際的差距，未來(lái)替代空間巨大，為國(guó)產(chǎn)光芯片廠商提供了有利的發(fā)展環(huán)境，本文提及長(zhǎng)光華芯、源杰科技、仕佳光子，其持續(xù)拉升，3個(gè)交易日最高漲幅分別達(dá)42.27%、21.41%、18.14%。
市場(chǎng)熱點(diǎn)三 商業(yè)航天
國(guó)泰海通證券表示，太空資源競(jìng)爭(zhēng)背景下，我國(guó)進(jìn)入衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速組網(wǎng)期。
《財(cái)聯(lián)社早知道》：今日復(fù)盤(pán)+明日前瞻，精選更有價(jià)值的交易資訊。
12月4日21：11《財(cái)聯(lián)社早知道》 精選通宇通訊要聞 ，指出其與藍(lán)箭航天保持著常態(tài)化的密切溝通，且公司已建立覆蓋“星—地—端”全鏈條的衛(wèi)星通信產(chǎn)品體系。
《電報(bào)解讀》：快速推送重要資訊獨(dú)家深度解析。
12月7日15:51《電報(bào)解讀》 追蹤到“SpaceX計(jì)劃于2026年進(jìn)行首次公開(kāi)募股” ，隨即發(fā)文加以梳理：SpaceX近期的多項(xiàng)進(jìn)展使其在低軌頻軌資源搶占、可復(fù)用技術(shù)成熟度、商業(yè)化盈利規(guī)模上進(jìn)一步的鞏固了優(yōu)勢(shì)，倒逼國(guó)內(nèi)加速可復(fù)用火箭研發(fā)與衛(wèi)星星座組網(wǎng)。本文提及通宇通訊的MacroWiFi產(chǎn)品通過(guò)SpaceX接口實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星直連互聯(lián)網(wǎng)功能，主要用于戶(hù)外復(fù)雜場(chǎng)景的信號(hào)覆蓋，例如偏遠(yuǎn)地區(qū)、農(nóng)場(chǎng)、礦區(qū)等傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)難以覆蓋的區(qū)域。
12月8日，通宇通訊收獲漲停。
《財(cái)聯(lián)社早知道》：今日復(fù)盤(pán)+明日前瞻，精選更有價(jià)值的交易資訊。
12月7日17:34《財(cái)聯(lián)社早知道》 追蹤主力資金 ，指出航天動(dòng)力公司宇航產(chǎn)品機(jī)加業(yè)務(wù)主要為股東相關(guān)單位的液體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)部分型號(hào)，提供蝸殼類(lèi)、過(guò)渡管類(lèi)等零部件加工配套服務(wù)，目前收入較去年有所增長(zhǎng)。其在12月8日收獲漲停。
《風(fēng)口研報(bào)》：提前挖掘“超預(yù)期”，捕捉下一個(gè)市場(chǎng)“風(fēng)口”！
12月4日17:29《風(fēng)口研報(bào)》 精選“超捷股份”公司研報(bào)并加以梳理 ，引用分析師觀點(diǎn)指出：公司作為車(chē)用緊固件隱形冠軍，已成為小米、蔚來(lái)、比亞迪、特斯拉等國(guó)內(nèi)外主要新能源車(chē)企的供應(yīng)商，且已成立子公司積極開(kāi)展機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)，或有望與優(yōu)秀機(jī)器人企業(yè)展開(kāi)合作；此外，公司在川渝地區(qū)積極布局商業(yè)航天零部件產(chǎn)品，主要客戶(hù)有藍(lán)箭航天、天兵科技、中科宇航等國(guó)內(nèi)頭部民營(yíng)商業(yè)航天企業(yè)，目前已形成正式的合同訂單，未來(lái)有望進(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)空間。12月5日，超捷股份20CM漲停，次日再度拉升，2日最高漲30.79%。
12月3日13:52《盤(pán)中寶》 發(fā)文點(diǎn)評(píng)商業(yè)航天方向 ，引用分析師觀點(diǎn)指出：若按25%增速，2030年我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模有望逼近10萬(wàn)億元，展現(xiàn)巨大的增長(zhǎng)潛力。從今年開(kāi)始，商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)整體進(jìn)入高速成長(zhǎng)期，26-28年將進(jìn)入增速最快、成長(zhǎng)性最好的階段。文章提及飛沃科技和天銀機(jī)電，公司持續(xù)拉升，截至12月8日收盤(pán)，飛沃科技區(qū)間最高漲幅達(dá)53.5%，天銀機(jī)電區(qū)間最高漲幅達(dá)21.9%。
市場(chǎng)熱點(diǎn)四 機(jī)器人
廣東“十五五”規(guī)劃建議將“人工智能+機(jī)器人”打造成為高技術(shù)、高成長(zhǎng)、大體量的產(chǎn)業(yè)集群。
《電報(bào)解讀》：快速推送重要資訊獨(dú)家深度解析。
12月5日18:02《電報(bào)解讀》 梳理機(jī)構(gòu)龍虎榜數(shù)據(jù)并覆蓋“力星股份” ，發(fā)文指出：公司主營(yíng)精密軸承滾動(dòng)體（鋼球/滾子），高精度產(chǎn)品用于工業(yè)母機(jī)、減速器等領(lǐng)域，鋼球收入國(guó)內(nèi)第一且進(jìn)入國(guó)際八大軸承商采購(gòu)體系。產(chǎn)品已應(yīng)用于人形機(jī)器人，與浙江榮泰合作推進(jìn)絲桿部件滾動(dòng)體應(yīng)用。研發(fā)10MW+風(fēng)電鋼球無(wú)損探傷工藝，提升質(zhì)量以滿足海上風(fēng)電需求，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。12月8日，力星股份強(qiáng)勢(shì)拉升，當(dāng)日收漲13.31%。
《電報(bào)解讀》：快速推送重要資訊獨(dú)家深度解析。
12月4日22:22《電報(bào)解讀》 追蹤到“2026世界人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)開(kāi)啟賽項(xiàng)征集” ，隨即發(fā)文梳理相關(guān)投研邏輯：隨著人形機(jī)器人持續(xù)迭代升級(jí)，技術(shù)進(jìn)入全面智能實(shí)現(xiàn)階段，未來(lái)預(yù)計(jì)僅國(guó)內(nèi)人形機(jī)器人需求將超過(guò)1億臺(tái)，整機(jī)市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)10萬(wàn)億元級(jí)別，上游人形機(jī)器人相關(guān)材料將顯著受益。本文提及長(zhǎng)盈精密，其支持拉升，2日最高漲13.56%。
12月4日09:12《盤(pán)中寶》 發(fā)文指出 ，機(jī)器人行業(yè)開(kāi)始邁入“產(chǎn)業(yè)化+資本化”雙輪驅(qū)動(dòng)的爆發(fā)前夜。到2035年，全球人形機(jī)器人年銷(xiāo)量有望達(dá)到600萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模突破1200億美元；在樂(lè)觀場(chǎng)景下，銷(xiāo)量甚至可能超過(guò)1000萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2600億美元。文章提及五洲新春。
《金牌紀(jì)要庫(kù)》：精粹專(zhuān)家視角，傳遞市場(chǎng)先聲。
財(cái)聯(lián)社VIP特聯(lián)合蜂網(wǎng)火線直連“機(jī)器人”行業(yè)專(zhuān)家，探討近期機(jī)器人行業(yè)研發(fā)進(jìn)展及上游零部件供應(yīng)商“入局”情況。欄目在12月8日盤(pán)前發(fā)文匯總專(zhuān)家觀點(diǎn)并指出：部分國(guó)產(chǎn)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈供貨企業(yè)或迎來(lái)業(yè)務(wù)量的提升。文章提及了五洲新春。
文章提及五洲新春，公司在12月8日收獲漲停。
《金牌紀(jì)要庫(kù)》：精粹專(zhuān)家視角，傳遞市場(chǎng)先聲。
財(cái)聯(lián)社VIP特聯(lián)合蜂網(wǎng)火線直連“傳感器”行業(yè)專(zhuān)家，探討柔性傳感器（電子皮膚）的技術(shù)發(fā)展路徑，以及未來(lái)市場(chǎng)空間展望。欄目在12月5日盤(pán)前發(fā)文匯總專(zhuān)家觀點(diǎn)并指出：按單機(jī)觸覺(jué)價(jià)值量8000元計(jì)算，人形機(jī)器人專(zhuān)用電子皮膚市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)80-110億元人民幣，產(chǎn)業(yè)鏈上的公司或迎來(lái)發(fā)展契機(jī)。文章提及昊志機(jī)電，公司隨后震蕩走高，截至12月8日收盤(pán)區(qū)間最高漲幅達(dá)21.79%。
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