財聯(lián)社12月5日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

中信建投給予Cadeler AS ADR（CDLR.N）買入評級：

公司受益歐洲海風(fēng)高景氣，2025年業(yè)績大幅修復(fù)，船隊規(guī)模擴張至10艘，利用率提升推動營收同比增長178%。在手訂單達28.87億歐元，78%對應(yīng)FID項目，保障未來收入持續(xù)增長。預(yù)計2025–2027年凈利潤穩(wěn)步提升，PE不足5X，估值顯著偏低，成長性與性價比兼具。

第一上海維持Meta Platforms Inc-A（META.O）買入評級，目標價800美元：

25Q3收入與利潤超預(yù)期，AI驅(qū)動用戶時長及廣告效率提升，Reels ARR超500億美元。資本開支將顯著增加以支持AI基礎(chǔ)設(shè)施，短期壓制利潤率但長期利好增長。采用DCF估值，WACC 9%，永續(xù)增長率3%，目標價800美元，較現(xiàn)價有23.63%上行空間。

中信證券維持Pure Storage Inc-A（PSTG.N）買入評級，目標價90美元：

公司FY2026Q3 Non-GAAP EPS持平預(yù)期，上調(diào)全年營收及營業(yè)利潤指引。對Meta出貨超1-2EB，Hyperscaler合作潛力大，多個POC推進中。受益于全閃存滲透率提升與AI驅(qū)動存儲需求，DirectFlash技術(shù)與Evergreen訂閱模式強化競爭力，存儲漲價利好收入增長，故上調(diào)目標價。

招商證券(香港)維持賽富時（CRM.N）買入評級，目標價392.0：

公司3QFY26收入與利潤超預(yù)期，cRPO同比增長11%，Agentforce ARR同比大增330%，驅(qū)動AI adoption加速。受益于Agentforce與Data 360強勁增長及運營效率提升，上調(diào)FY26-28E收入預(yù)測及目標價至392.0美元，基于21x FY26E EV/EBITDA。

華泰證券維持邁威爾科技（MRVL.O）增持評級，目標價112.60美元：

公司3QFY26業(yè)績符合預(yù)期，4Q指引穩(wěn)健，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)2027財年收入增速上修至25%，光互連與ASIC產(chǎn)品增長強勁。擬收購Celestial AI強化光子互連布局，驅(qū)動長期成長?；?2x 27財年調(diào)整后PE，上調(diào)目標價至112.60美元。

中信證券維持沃爾瑪（WMT.N）買入評級：

FY26Q3收入利潤超預(yù)期，上調(diào)全年指引，受益于宏觀韌性、市占率提升及電商廣告業(yè)務(wù)加速。國際業(yè)務(wù)增長良好，關(guān)稅影響好于預(yù)期，AI與數(shù)字化戰(zhàn)略持續(xù)優(yōu)化運營效率，全球零售平臺壁壘深厚，成長潛力顯著。

第一上海維持亞馬遜（AMZN.O）買入評級，目標價303.50美元：

AWS云業(yè)務(wù)加速增長，Q3收入同比增20%，Trainium芯片產(chǎn)能擴張支撐AI算力需求。電商端AI助手Rufus提升轉(zhuǎn)化率，物流網(wǎng)絡(luò)持續(xù)優(yōu)化。預(yù)計2025-2027年EPS為7.20/7.95/9.84美元，分部估值法得目標價303.50美元，具30%上漲空間。

天風(fēng)證券維持英偉達（NVDA.O）買入評級：

公司Q3營收570.1億美元，同比+62%，數(shù)據(jù)中心收入512億美元，同比+66%。上調(diào)FY26Q4指引至650億美元，GAAP凈利潤預(yù)計1015.07億美元。Blackwell/GB300需求強勁，AI算力供不應(yīng)求，生態(tài)壁壘與規(guī)模效應(yīng)顯著，長期增長可期。

國聯(lián)民生維持英偉達（NVDA.O）買入評級：

FY26Q3營收570億美元（同比+62%），凈利潤317.67億美元（同比+59%），數(shù)據(jù)中心收入512.2億美元（同比+66%），Blackwell架構(gòu)貢獻顯著，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)增超162%。公司指引Q4收入650億美元（±2%），F(xiàn)Y26年底Blackwell+Rubin訂單可見性達5,000億美元，AI基建高景氣推動持續(xù)增長，核心地位穩(wěn)固。