一、【早盤盤面回顧】

財聯(lián)社11月26日訊，市場早盤震蕩反彈，深成指漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲近3%。滬深兩市半日成交額1.14萬億，較上個交易日縮量390億。盤面上熱點快速輪動，全市場超2800只個股上漲。從板塊來看，抗流感概念股爆發(fā)，廣濟(jì)藥業(yè)3連板，北大醫(yī)藥2連板。算力硬件概念快速拉升，權(quán)重中際旭創(chuàng)漲近14%創(chuàng)歷史新高，特發(fā)信息4連板，新易盛漲超10%。AI應(yīng)用概念延續(xù)強(qiáng)勢，石基信息3天2板。下跌方面，軍工板塊走弱，江龍船艇跌近10%。截至收盤，滬指漲0.14%，深成指漲1.61%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.76%。

個股來看，今日早盤漲停數(shù)量為57家（不包括ST及未開板新股），封板率為78%，連板股數(shù)量為20家，實達(dá)集團(tuán)5連板，特發(fā)信息、新華都4連板，廣濟(jì)藥業(yè)、雷科防務(wù)、金富科技、國晟科技3連板，新金路、海南海藥、北大醫(yī)藥、羅平鋅電、壘知集團(tuán)、達(dá)華智能、海南瑞澤、勤上股份、茂業(yè)商業(yè)、新亞強(qiáng)、龍蟠科技、天普股份、長光華芯2連板。

板塊上，CPO板塊再度走強(qiáng)，核心股中際旭創(chuàng)漲超13%再創(chuàng)新高，長光華芯連續(xù)兩日20CM漲停，此外賽微電子、新易盛、東山精密、仕佳光子等個股同樣漲幅居前。

消息面上，谷歌于近期正式發(fā)布新一代多模態(tài)AI模型Gemini 3和圖像生成與編輯模型Nano Banana Pro，二者表現(xiàn)優(yōu)異。同時，谷歌在TPU互聯(lián)中引入光交換OCS技術(shù)，構(gòu)建由多個機(jī)柜組成的TPU超節(jié)點。Cignal AI預(yù)計到2029年，光交換OCS的總潛在市場規(guī)模（TAM）將超過16億美元。伴隨著谷歌大模型的進(jìn)一步升級，OCS光交換相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。

抗流感概念持續(xù)活躍，粵萬年青、華人健康、海南海藥、人民同泰、廣濟(jì)藥業(yè)、北大醫(yī)藥漲停，金迪克、康芝藥業(yè)、新華制藥等漲幅居前。

消息面上，據(jù)報道，隨著流感季提前到來，阿里健康平臺上的相關(guān)藥品需求呈現(xiàn)明顯上升趨勢。阿里健康平臺數(shù)據(jù)顯示，近兩周（11.10-11.23）流感應(yīng)季藥品的關(guān)注度和購買量均有明顯提升?？傮w而言，流感抗病毒藥物購買人數(shù)呈現(xiàn)超500%的環(huán)比增長。

機(jī)器人概念股也于盤中走強(qiáng)，大洋電機(jī)、達(dá)華智能漲停，長盈精密、方正電機(jī)等個股漲幅居前。

消息面上，國家稅務(wù)總局發(fā)布的最新增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示，隨著“人工智能+”行動加快落地，工業(yè)機(jī)器人制造銷售收入同比增長41.7%。此外，在近日舉行的第二十三屆廣州國際汽車展覽會上，廣汽集團(tuán)、小鵬汽車等車企的新款機(jī)器人得以集中展示。

招商證券表示，國內(nèi)機(jī)器人廠家在全球人形機(jī)器人競爭格局中的地位日益凸顯。在政策層面，工信部印發(fā)通知重點布局人形機(jī)器人應(yīng)用，國家對人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的支持力度達(dá)到了新的高度；在應(yīng)用方面，截至2025年11月國內(nèi)機(jī)器人頭部企業(yè)累計訂單超24億，訂單已破2萬臺。

綜合來看，今日早盤市場延續(xù)反彈，三大指數(shù)集體上漲?？萍脊煞较蚣w走強(qiáng)，CPO板塊領(lǐng)漲，核心標(biāo)的中際旭創(chuàng)再創(chuàng)新高，此外，機(jī)器人、半導(dǎo)體、消費電子等方向同樣表現(xiàn)亮眼，而抗流感概念股延續(xù)近期強(qiáng)勢，多股漲停。但需注意的是，今日下跌個股數(shù)量較之前兩日明顯增多。其中軍工板塊領(lǐng)跌，而商業(yè)航天概念則在開盤沖高后顯著回落。整體而言在增量資金不足的情況下，后續(xù)大概率還是會呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的分化，留意幾大熱門板塊的輪動節(jié)奏或是關(guān)鍵。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、工信部組織開展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗

工業(yè)和信息化部發(fā)布關(guān)于組織開展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗的通知。申請開展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)商用試驗的企業(yè)，應(yīng)通過構(gòu)建衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，以及業(yè)務(wù)支撐系統(tǒng)（BSS）、運營支撐系統(tǒng)（OSS）和管理支撐系統(tǒng)（MSS），依法依規(guī)在全國范圍開展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。通過開展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗，豐富衛(wèi)星通信市場供給、激發(fā)市場主體活力、提升行業(yè)服務(wù)能力、建立安全監(jiān)管體系，形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗和模式，支持商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)安全健康發(fā)展。商用試驗期為兩年。獲得商用試驗批復(fù)的企業(yè)每年定期梳理匯總商用試驗情況及問題，報工業(yè)和信息化部。工業(yè)和信息化部對商用試驗情況進(jìn)行評估，及時總結(jié)商用試驗的先進(jìn)經(jīng)驗、模式、典型案例等并宣傳推廣。

2、北京“十五五”規(guī)劃：培育形成一批行業(yè)頭部大模型 構(gòu)建高性能通用智能體

《中共北京市委關(guān)于制定北京市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》提到，打造全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)標(biāo)桿城市。堅持?jǐn)?shù)字賦能產(chǎn)業(yè)、城市、生活，打造引領(lǐng)全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高地。深入推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，做強(qiáng)北京數(shù)據(jù)集團(tuán)和國際大數(shù)據(jù)交易所，大力發(fā)展數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)。促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)深度融合，實施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展工程，推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。培育全球領(lǐng)先的人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)，加強(qiáng)高端芯片、基礎(chǔ)軟件等關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。培育形成一批行業(yè)頭部大模型，構(gòu)建高性能通用智能體。全面實施“人工智能+”行動，以人工智能引領(lǐng)科研范式變革，全方位賦能千行百業(yè)，完善人工智能標(biāo)準(zhǔn)體系和應(yīng)用規(guī)范，支持人工智能企業(yè)參與全球競爭。加強(qiáng)人工智能治理，健全平臺企業(yè)監(jiān)管機(jī)制，推動平臺經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和健康發(fā)展。