一、【早盤盤面回顧】

財聯(lián)社11月25日訊，市場早盤集體走強，滬指漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。滬深兩市半日成交額1.17萬億，較上個交易日放量1493億。盤面上熱點輪番活躍，全市場近4900只個股上漲。從板塊來看，算力硬件概念延續(xù)強勢，特發(fā)信息3連板，長飛光纖、匯綠生態(tài)漲停。AI應(yīng)用概念再度爆發(fā)，實達集團4連板，榕基軟件7天6板。抗流感概念表現(xiàn)活躍，廣濟藥業(yè)2連板，特一藥業(yè)、北大醫(yī)藥漲停。下跌方面，養(yǎng)殖板塊震蕩調(diào)整，獐子島、中水漁業(yè)觸及跌停。截至收盤，滬指漲1.13%，深成指漲2.04%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.6%。

個股來看，今日早盤漲停數(shù)量為62家（不包括ST及未開板新股），封板率為83%，連板股數(shù)量為14家，實達集團4連板，特發(fā)信息、歡瑞世紀(jì)、長江材料、新華都、品高股份3連板，廣濟藥業(yè)、石基信息、雷科防務(wù)、金富科技、航天動力、國晟科技、上海港灣、航天環(huán)宇2連板。

板塊上，光通信概念全新爆發(fā)，谷歌鏈方向領(lǐng)漲，光庫科技、德科立、長光華芯20cm漲停，騰景科技、長芯博創(chuàng)、仕佳光子、炬光科技、太辰光均漲超10%。

消息面上，近日，谷歌AI基礎(chǔ)設(shè)施負責(zé)人Amin Vahdat日前在全體大會中表示，公司必須每6個月將AI算力翻倍，并在未來4到5年內(nèi)額外實現(xiàn)1000倍的增長，以應(yīng)對持續(xù)上升的AI服務(wù)需求。

中泰證券研報指出，谷歌憑借從芯片（TPU）、網(wǎng)絡(luò)（OCS）、模型（Gemini）到應(yīng)用（云計算/搜索/廣告等）的完整技術(shù)閉環(huán)，構(gòu)建起強大的AI護城河，并推動資本開支持續(xù)增長。隨著TPU出貨量預(yù)期上修、OCS滲透率提升以及1.6T光模塊放量，相關(guān)硬件供應(yīng)商將迎來重大發(fā)展機遇。

AI應(yīng)用持續(xù)活躍，實達集團4連板，榕基軟件7天6板，新華都、歡瑞世紀(jì)3連板，海天瑞聲、值得買、威士頓、光云科技等個股漲幅居前。

消息面上，美股科技巨頭谷歌股價創(chuàng)歷史新高。日前，谷歌發(fā)布新一代AI模型Gemini 3.0，多項專業(yè)測評行業(yè)領(lǐng)先，其視覺、推理、編程、多模態(tài)等能力均顯著提升，實際應(yīng)用層面可用性及適用性大幅提升。

抗流感概念表現(xiàn)活躍，廣濟藥業(yè)2連板，金迪克、特一藥業(yè)、北大醫(yī)藥、海南海藥漲停，一品紅、華蘭疫苗、金石亞藥、眾生藥業(yè)等個股漲幅居前。

消息面上，近期，全國多地流感患者增多，相關(guān)抗病毒藥物的需求也出現(xiàn)明顯增長。叮當(dāng)快藥北京智慧藥房運營部相關(guān)負責(zé)人表示：奧司他韋近7天銷量上漲率達237%，瑪巴洛沙韋銷量上漲率達180%。

商業(yè)航天臨近午間收盤再度異動，航天環(huán)宇20cm2連板，上海港灣再度漲停，再創(chuàng)歷史新高，超捷股份、新雷能、天銀機電、星圖測控、乾照光電、上海滬工等跟漲。

消息面上，據(jù)中國載人航天工程辦公室消息，神舟二十二號飛船將于北京時間2025年11月25日12時11分，在我國酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心實施發(fā)射。此外，工業(yè)和信息化部于近日宣布，我國衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗正式啟動。衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，是指通過衛(wèi)星通信技術(shù)連接各類物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，為數(shù)據(jù)采集終端、可穿戴設(shè)備、手持終端等各類終端，以及汽車、船舶、飛機等交通工具提供廣域物聯(lián)網(wǎng)連接的一種低速數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。

綜合來看，今日震蕩走強，深成指與創(chuàng)業(yè)板指雙雙漲超2%，量能較之昨日有所提升。其中AI產(chǎn)業(yè)鏈再度爆發(fā)，算力硬件方向集體修復(fù)，其中谷歌鏈方向領(lǐng)漲，AI應(yīng)用同樣延續(xù)強勢，此外抗流感、商業(yè)航天同樣于盤中活躍。整體而言，今日早盤延續(xù)昨日反彈走勢，AI產(chǎn)業(yè)鏈集體加強，短線情緒有所進一步回暖。但需注意的是，今日量能的提升幅度有限，若后續(xù)沒有足夠的跟進買盤的話，市場大概率還是會震蕩反復(fù)，因此踏準(zhǔn)節(jié)奏仍是關(guān)鍵。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、北京奧司他韋近7天銷量暴漲237%

11月以來，全國流感活動快速上升，北京已邁入呼吸道傳染病高發(fā)期。有數(shù)據(jù)顯示，奧司他韋近7天銷量暴漲237%，速福達（瑪巴洛沙韋）漲幅達180%。11月24日下午，記者走訪北京多家藥店及醫(yī)療機構(gòu)發(fā)現(xiàn)，盡管購藥需求激增，熱門抗流感藥均庫存充足，線上線下均可購買或預(yù)訂。

2、特朗普簽署行政令 啟動人工智能“創(chuàng)世紀(jì)計劃”

當(dāng)?shù)貢r間11月24日，美國白宮發(fā)布聲明表示，總統(tǒng)特朗普簽署了一項行政命令，啟動一項旨在利用人工智能（AI）變革科學(xué)研究方式、加速科學(xué)發(fā)現(xiàn)的全新國家計劃“創(chuàng)世紀(jì)計劃”。聲明表示，該命令指示能源部創(chuàng)建一個人工智能實驗平臺，整合美國超級計算機和獨特數(shù)據(jù)資產(chǎn)，以生成科學(xué)基礎(chǔ)模型并為機器人實驗室提供支持。該命令指示總統(tǒng)科學(xué)與技術(shù)事務(wù)助理（APST）協(xié)調(diào)這項國家計劃，并整合聯(lián)邦政府各部門的數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)設(shè)施。能源部長、總統(tǒng)科學(xué)與技術(shù)事務(wù)助理以及人工智能與加密技術(shù)特別顧問將與學(xué)術(shù)界和私營部門的創(chuàng)新者合作，支持并加強“創(chuàng)世紀(jì)計劃”。