隔夜股市

全球主要股指周五多數(shù)收跌，美股三大指數(shù)集體反彈，道指漲超1%。

納指本周累計跌2.74%，標普500指數(shù)跌1.95%，道指跌1.91%。

商品市場

國際油價21日下跌。截至當天收盤，紐約商品交易所1月交貨的輕質原油期貨價格下跌94美分，收于每桶58.06美元，跌幅為1.59%；1月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌82美分，收于每桶62.56美元，跌幅為1.29%。

COMEX黃金期貨漲0.07%，報4062.8美元/盎司；COMEX白銀期貨跌1.27%，報49.66美元/盎司。

市場消息

【特朗普：澤連斯基必須同意美國支持的和平計劃】

美國總統(tǒng)特朗普在白宮接受媒體采訪時表示，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基必須同意美國支持的烏克蘭和平計劃，否則沖突將繼續(xù)。

特朗普回憶了自己先前在橢圓形辦公室與澤連斯基的對話，稱當時就告訴對方“你沒有牌可打”。他表示，澤連斯基本應在“一年前、兩年前”達成協(xié)議。在談及外界對和平草案的批評時，特朗普未回應具體條款，只稱若澤連斯基不接受，“那他們就繼續(xù)打”，但雙方目前的傷亡規(guī)?！笆嵌?zhàn)以來未曾見過的”。

在21日稍早時，特朗普曾發(fā)聲稱，他認為27日是烏克蘭接受美國支持的和平計劃的最后期限。

【俄總統(tǒng)普京：已收到美提出解決俄烏沖突的計劃 俄愿談判】

俄羅斯總統(tǒng)普京在俄羅斯聯(lián)邦常務委員會議上表示，在俄美領導人安克雷奇會晤前，雙方已就特朗普提出的烏克蘭和平方案進行了討論。普京稱已收到美方提出的結束俄烏沖突的“28點計劃”。

普京表示，美國提出的烏克蘭問題解決方案（即“28點計劃”）尚未進行公開討論，目前僅就總體框架有所涉及。在安克雷奇會談期間，俄羅斯已同意在烏克蘭問題解決方案上展現(xiàn)靈活性。在會談后美方采取了暫停姿態(tài)，此舉與烏克蘭方面的拒絕態(tài)度有關。

普京表示，俄羅斯愿意進行和平談判，但這需要對計劃的所有細節(jié)進行實質性討論。

【回應美起草俄烏和談“28點”計劃 澤連斯基：將提替代方案】

當?shù)貢r間21日，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基發(fā)表對烏克蘭民眾公開講話時稱，烏克蘭可能面臨非常艱難的選擇：要么失去尊嚴，要么冒著失去關鍵伙伴的風險。

他表示，必須考慮烏克蘭的國家利益，將與歐洲和美國平靜地合作。在談及有關美國方面提出的一項旨在結束俄烏沖突的“28點”計劃時，他表示，會提出替代方案，但“絕不會給敵人理由說是烏克蘭不想要和平”。他強調，烏克蘭國內應保持團結一致，“戰(zhàn)時國家的議會必須團結運作，戰(zhàn)時國家的政府必須高效運作?！?/p>

【美共和黨高官批烏克蘭和平計劃：對俄過于有利】

美國共和黨籍參議院軍事委員會主席羅杰·韋克爾公開對總統(tǒng)特朗普提出的烏克蘭和平方案表達強烈質疑，顯示該計劃在共和黨內部也遭遇明顯阻力。

作為國會中最堅定的烏克蘭支持者之一，韋克爾表示，特朗普推動的方案給予莫斯科過于有利的條件，令人難以接受。他指出，這份所謂的和平計劃“有嚴重問題”，并強調自己“高度懷疑它能真正帶來和平”。

【美最高法將開會討論是否受理限制出生公民權訴訟】

美國最高法院將在21日舉行閉門會議，討論是否受理一項關鍵案件：特朗普政府限制出生公民權的行政令。

這項行政令由美國總統(tǒng)特朗普在其第二任期首日簽署，試圖規(guī)定——凡父母在美國“非法居留或僅為短期停留”期間出生的孩子，都不再自動獲得美國公民身份。該措施遭到下級法院一致判定違法，因此目前在全美均未生效。

最高法院最早可能在24日宣布是否正式審理特朗普的上訴。如果法官們決定受理，案件預計將在明年春季舉行口頭辯論，并于初夏作出最終裁決。

【巴西副總統(tǒng)：仍有部分出口商品被美征收高額關稅】

巴西副總統(tǒng)阿爾克明表示，美國宣布取消對咖啡、肉類和水果等部分品類巴西商品征收40%附加關稅，但仍有約22%的對美出口商品繼續(xù)受到影響。

阿爾克明強調，美國放寬對巴西部分出口產(chǎn)品關稅，是當前雙邊談判的“最大進展”，雙方將保持談判推進，巴西方面對此保持樂觀。

【美聯(lián)儲延長壓力測試改進方案征詢期 為銀行反饋提供更多時間】

美聯(lián)儲同意給予大型銀行更多時間，以便其就一項旨在改進大型金融機構壓力測試模型提議中的部分內容提交意見。

美聯(lián)儲周五在聲明中表示，對改進壓力測試模型及情景透明度和問責性的提議公開征求意見的截止日將延長一個月至2月21日。

美聯(lián)儲表示，對擬議的2026年壓力測試情景的意見征求截止日仍為12月1日。年度壓力測試在2008年金融危機后被引入，旨在增強銀行業(yè)應對未來經(jīng)濟沖擊的能力，用于評估在假設性衰退情境下銀行的承壓表現(xiàn)。

銀行長期以來一直在推動對測試進行修改，聲稱測試負擔過重。

【最終文本草案存分歧 COP30主席呼吁各方盡快達成共識】

《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第三十次締約方大會（COP30）談判進入最后沖刺階段。由于各國代表團對巴西起草的最新版大會最終文本草案存在分歧，談判暫時陷入僵局。

COP30主席安德烈·科雷亞·多拉戈表示，當前談判面臨巨大的挑戰(zhàn)，一些優(yōu)先事項可能無法按預期推進。

多拉戈警告，如果各方無法達成協(xié)議，也無法落實《巴黎協(xié)定》的內容，那么“所有人都會蒙受損失”，因為氣候問題“沒有贏家”。

【美國勞工統(tǒng)計局：取消發(fā)布10月CPI 11月CPI將于12月18日發(fā)布】

美國勞工統(tǒng)計局表示10月的CPI報告將不會發(fā)布，11月CPI報告將于12月18日發(fā)布。10月實際收入報告也將取消發(fā)布，將于12月18日發(fā)布11月實際收入報告。第三季度就業(yè)成本指數(shù)將于12月10日發(fā)布。

【谷歌算力目標曝光：每半年翻一倍】

據(jù)多名知情人士透露，谷歌云AI基礎設施負責人Amin Vahdat在11月6日的全員大會上直言，谷歌必須“每6個月將算力容量翻倍”，未來4到5年的總體目標是實現(xiàn)“1000倍能力提升” （Now we must double every 6 months...the next 1000x in 4-5 years）。

會議資料顯示，Vahdat在名為《AI基礎設施》的演示中明確指出“AI基礎設施競爭是整個AI競賽中最關鍵、也最昂貴的部分”。他強調，谷歌的任務“不是比誰花得更多”，而是要構建更可靠、更高性能、更具擴展性的基礎設施。

【禮來市值突破1萬億美元 成全球首家“萬億級”制藥公司】

美東時間周五（11月21日），美國制藥巨頭禮來公司市值突破1萬億美元，成為全球首家達成這一成就的制藥公司。

禮來周五收盤股價漲1.57%，市值達到1萬億美元。

長期以來，市值超過1萬億美元的公司幾乎都是科技巨頭，只有“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋是個例外。如今，禮來成為第二家達到萬億美元市值的非科技公司。

【亞馬遜CEO賈西計劃出售近2萬股公司股票】

當?shù)貢r間11月21日，亞馬遜在美國證券交易委員會提交的144表格顯示，首席執(zhí)行官賈西計劃出售19,872股公司普通股，總價值大約429.92萬美元。出售日期為2025年11月21日左右。

【諾基亞計劃投資40億美元擴大在美研發(fā)與制造能力】

11月21日，諾基亞宣布，計劃擴大其在美國的研發(fā)與制造能力，投資40億美元加速AI就緒的移動通信、固定接入、IP、光網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡技術創(chuàng)新。諾基亞預計將投入約35億美元用于美國研發(fā)，約5億美元資本支出將投入得克薩斯州、新澤西州和賓夕法尼亞州等地的制造與研發(fā)領域。