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三星電子、SK海力士和鎧俠計(jì)劃提高NAND價(jià)格并削減產(chǎn)量

可控核聚變產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)驗(yàn)證邁向工程示范

2030年我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模有望逼近10萬(wàn)億元

國(guó)家能源局發(fā)文稱探索建設(shè)以新型儲(chǔ)能等為調(diào)節(jié)電源

海博思創(chuàng)：與寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

我國(guó)科研團(tuán)隊(duì)在鈣鈦礦發(fā)光二極管領(lǐng)域取得新進(jìn)展

機(jī)構(gòu)稱固態(tài)電池在儲(chǔ)能、消費(fèi)等領(lǐng)域放量在即

電池回收具有環(huán)保和金屬資源保障的雙重必要性

【主題詳情】

三星電子、SK海力士和鎧俠計(jì)劃提高NAND價(jià)格并削減產(chǎn)量

據(jù)媒體報(bào)道，三星、SK海力士、鎧俠、美光這四大存儲(chǔ)龍頭今年下半年都紛紛削減NAND閃存供應(yīng)量。同時(shí)，三星電子、SK海力士和鎧俠等正在謀劃推動(dòng)NAND價(jià)格上調(diào)。其中，三星目前正與海外大型客戶討論明年的供貨量，并在內(nèi)部考慮將價(jià)格上調(diào)20%至30%以上。

大同證券認(rèn)為，存儲(chǔ)芯片行業(yè)持續(xù)景氣上行，周期性機(jī)遇來(lái)臨。隨著AI生成內(nèi)容從初期的單一形態(tài)（如簡(jiǎn)單語(yǔ)音、圖像）逐步擴(kuò)展至歌曲、視頻乃至多語(yǔ)言視頻等更為復(fù)雜的形式，數(shù)據(jù)容量正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。在AI需求的強(qiáng)勁拉動(dòng)下，預(yù)計(jì)2025年第四季度存儲(chǔ)價(jià)格仍將延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。

公司方面，萬(wàn)潤(rùn)科技子公司湖北長(zhǎng)江萬(wàn)潤(rùn)半導(dǎo)體技術(shù)有限公司主要聚焦半導(dǎo)體存儲(chǔ)器的設(shè)計(jì)研發(fā)及銷售。公司已完成企業(yè)級(jí)PCIe 5.0 SSD ME14000 研發(fā)項(xiàng)目的立項(xiàng)工作，目前正在推進(jìn)相關(guān)工作中。同有科技自研的自主可控PCIe5.0全閃高端存儲(chǔ)產(chǎn)品，在存內(nèi)計(jì)算、系統(tǒng)總線、軟件架構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)協(xié)議等方面進(jìn)行全面升級(jí)，產(chǎn)品性能較上一代有顯著提升，可滿足AI、HPC、大數(shù)據(jù)分析等應(yīng)用場(chǎng)景。

可控核聚變產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)驗(yàn)證邁向工程示范

11月12日，中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)公布中國(guó)科學(xué)院下屬合肥物質(zhì)院等離子體所的核聚變招標(biāo)項(xiàng)目，共四個(gè)項(xiàng)目：液態(tài)包層氚提取系統(tǒng)、內(nèi)燃料循環(huán)平臺(tái)、固態(tài)包層氚提取與回收實(shí)驗(yàn)平臺(tái)、氚安全防護(hù)平臺(tái)，預(yù)算金額分別為2.12億元、3.724億元、2.47億元、5.14億元，累計(jì)招標(biāo)金額13.45億元，招標(biāo)人為中國(guó)科學(xué)院合肥物質(zhì)科學(xué)研究院。合肥物質(zhì)院等離子體所致力于核聚變研究，先后建成并運(yùn)行多個(gè)核聚變裝置。

可控核聚變是利用氫同位素（如氘和氚）在極高溫度和壓力下發(fā)生聚變反應(yīng)，釋放出巨大的能量的技術(shù)，與核裂變相比，核聚變具有能量密度高、原料豐富、放射性廢物少、安全性高等優(yōu)勢(shì)，被認(rèn)為是“終極能源”。根據(jù)國(guó)際能源署和國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2030年，全球核聚變市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到4965.5億美元，2050年有望突破萬(wàn)億美元市場(chǎng)。招商證券表示，可控核聚變作為國(guó)家能源安全與科技自主可控的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正加速?gòu)膶?shí)驗(yàn)驗(yàn)證邁向工程示范。產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)迎來(lái)增量市場(chǎng)。

上市公司中，國(guó)光電氣能夠生產(chǎn)ITER項(xiàng)目的關(guān)鍵部件主要包括偏濾器和包層系統(tǒng)。偏濾器是托卡馬克裝置的關(guān)鍵組成部分。公司研制的偏濾器已應(yīng)用于HL-3等托卡馬克裝置。杭氧股份在核聚變方面也可提供氦制冷系統(tǒng)及涵蓋氣體提取—儲(chǔ)運(yùn)—制冷—回收全產(chǎn)業(yè)鏈的整體解決方案。公司中標(biāo)聚變新能（安徽）有限公司-低溫氮系統(tǒng)采購(gòu)項(xiàng)目。

2030年我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模有望逼近10萬(wàn)億元

據(jù)報(bào)道，第二十七屆中國(guó)國(guó)際高新技術(shù)成果交易會(huì)定于11月14日至16日在深圳國(guó)際會(huì)展中心舉行，預(yù)計(jì)展覽總面積40萬(wàn)平方米，中國(guó)太空游項(xiàng)目將在高交會(huì)上全球首發(fā)。

航天行業(yè)咨詢公司預(yù)計(jì)，全球太空旅游市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2030年達(dá)3000億美元，中國(guó)占比有望超30%。其中，中國(guó)太空旅游將在5~10年內(nèi)邁入商業(yè)運(yùn)營(yíng)階段。隨著技術(shù)進(jìn)步和成本下降，商業(yè)航天的應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)越來(lái)越多，盈利模式會(huì)越來(lái)越穩(wěn)定，越來(lái)越持久。華西證券指出，中國(guó)商業(yè)航天的“黃金十年”始于2015年的政策破冰，2025年則成為其全面爆發(fā)的“分水嶺”。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模從2015年的約0.38萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2024年的2.3萬(wàn)億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約22%。若按25%增速，2030年我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模有望逼近10萬(wàn)億元，展現(xiàn)巨大的增長(zhǎng)潛力。

上市公司中，鉑力特已助力藍(lán)箭航天、東方空間、九州云箭、星際榮耀、星眾空間等多個(gè)商業(yè)航天客戶完成發(fā)射、飛行任務(wù)，參與的多個(gè)商業(yè)航天項(xiàng)目已進(jìn)入批量生產(chǎn)階段。超捷股份在商業(yè)航天領(lǐng)域主要方向?yàn)樯虡I(yè)火箭箭體結(jié)構(gòu)件制造，包括殼段、整流罩、燃料貯箱，發(fā)動(dòng)機(jī)閥門等，屬于大型部件產(chǎn)品。公司的主要客戶包括行業(yè)頭部商業(yè)航天火箭公司。立中集團(tuán)目前積極拓展商業(yè)航天領(lǐng)域，公司研發(fā)和生產(chǎn)的鋁基稀土中間合金已應(yīng)用于大飛機(jī)和航天部件鋁合金的制造。

國(guó)家能源局發(fā)文稱探索建設(shè)以新型儲(chǔ)能等為調(diào)節(jié)電源

據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于促進(jìn)新能源集成融合發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)。其中提到，提升新能源多品種互補(bǔ)開(kāi)發(fā)水平。支持有條件地區(qū)充分發(fā)揮光熱、抽水蓄能和新型儲(chǔ)能等的支撐調(diào)節(jié)作用，探索打造100%新能源基地。發(fā)揮水電轉(zhuǎn)動(dòng)慣量大、啟?？焖俸驼{(diào)節(jié)精準(zhǔn)特性，積極推進(jìn)主要流域水風(fēng)光一體化開(kāi)發(fā)。探索建設(shè)以抽水蓄能、新型儲(chǔ)能等為調(diào)節(jié)電源，帶動(dòng)周邊風(fēng)光大規(guī)模高質(zhì)量開(kāi)發(fā)的新型水風(fēng)光一體化基地。結(jié)合地區(qū)資源稟賦條件和系統(tǒng)調(diào)節(jié)支撐需求，推進(jìn)省內(nèi)集中式新能源項(xiàng)目風(fēng)光氣儲(chǔ)等互補(bǔ)開(kāi)發(fā)。

世紀(jì)證券表示，儲(chǔ)能仍保持高景氣度。近期國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電芯及系統(tǒng)價(jià)格均穩(wěn)定上漲，主要由于近期集成廠商海外訂單持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)需求保持強(qiáng)勁；另外電芯原材料成本顯著上升，碳酸鋰及正極材料價(jià)格回暖，六氟磷酸鋰與電解液在產(chǎn)能收縮與需求擴(kuò)張的雙重作用下供應(yīng)趨緊，帶動(dòng)單位成本上漲。預(yù)計(jì)11月部分廠商報(bào)價(jià)重心進(jìn)一步上移，短期內(nèi)成交價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)小幅攀升。展望后市，明年（2026年）全球增速預(yù)計(jì)仍將保持在40%以上。

公司方面，鵬輝能源主要儲(chǔ)能產(chǎn)品型號(hào)如314Ah大儲(chǔ)電芯生產(chǎn)線、100Ah、50Ah小儲(chǔ)電芯生產(chǎn)線均滿產(chǎn)。相比上半年，目前公司部分儲(chǔ)能電芯產(chǎn)品有一定的漲價(jià)。梅雁吉祥投資持有廣東吉洋能源科技有限公司45%股權(quán)，其主要從事新型儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)制造等業(yè)務(wù)。

海博思創(chuàng)：與寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

海博思創(chuàng)發(fā)布公告，公司與寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，2026年1月1日至2028年12月31日，公司采購(gòu)電量累計(jì)不低于200GWh，寧德時(shí)代確保按公司需求量綱供應(yīng)。公告中還提到，在2026年1月1日至2035年12月31日合作期內(nèi)，雙方應(yīng)于每年度末就未來(lái)三年的合作目標(biāo)進(jìn)行滾動(dòng)式更新，并簽署相應(yīng)年限的合作備忘錄予以確認(rèn)。

海博思創(chuàng)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案與技術(shù)服務(wù)提供商，躋身2023年全球新增儲(chǔ)能裝機(jī)排名前三。TrendForce集邦咨詢分析師王建指出，隨著全球新能源滲透率持續(xù)提升，儲(chǔ)能作為電力系統(tǒng)“穩(wěn)定器”與“調(diào)節(jié)器”的核心價(jià)值愈發(fā)凸顯，市場(chǎng)需求迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。進(jìn)入下半年，海外訂單規(guī)模劇增，產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2026年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)增速有望接近50%。

上市公司中，鵬輝能源目前主要儲(chǔ)能產(chǎn)品型號(hào)如314Ah大儲(chǔ)電芯生產(chǎn)線、100Ah、50Ah小儲(chǔ)電芯生產(chǎn)線均滿產(chǎn)。永福股份可提供不同技術(shù)路線的儲(chǔ)能全場(chǎng)景解決方案，涵蓋固態(tài)電池、磷酸鐵鋰電池、鈉離子電池、液流電池、超級(jí)電容、飛輪儲(chǔ)能、氫儲(chǔ)能等多種儲(chǔ)能電池技術(shù)路線。

我國(guó)科研團(tuán)隊(duì)在鈣鈦礦發(fā)光二極管領(lǐng)域取得新進(jìn)展

據(jù)記者從南京工業(yè)大學(xué)獲悉，該校柔性電子全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任、中國(guó)科學(xué)院院士黃維與王建浦、王娜娜教授團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新提出“層間光子循環(huán)”，將疊層鈣鈦礦發(fā)光二極管(LED)的外量子效率提升至45.5%。國(guó)際學(xué)術(shù)期刊《自然》12日在線發(fā)表相關(guān)論文。

鈣鈦礦是下一代光伏電池的核心技術(shù)方向之一。近期在產(chǎn)業(yè)端，協(xié)鑫光電GW級(jí)鈣鈦礦產(chǎn)線迎來(lái)歷史性時(shí)刻，標(biāo)志著鈣鈦礦光伏技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室及中試階段，向大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用邁出堅(jiān)實(shí)一步。同時(shí)資本投入活躍。長(zhǎng)江證券電新團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，鈣鈦礦潛力較大且降本空間更大，量產(chǎn)正加速落地。

上市公司中，金晶科技TCO導(dǎo)電膜玻璃已經(jīng)成功下線，定位于鈣鈦礦電池等行業(yè)上游，并且與國(guó)內(nèi)部分鈣鈦礦電池企業(yè)建立業(yè)務(wù)關(guān)系，得到認(rèn)可開(kāi)始供貨。中來(lái)股份子公司泰州中來(lái)光電科技有限公司獲得鈣鈦礦N型topcon鈣鈦礦疊層太陽(yáng)能專利，該專利屬于公司在鈣鈦礦+TOPCon電池疊層方向的一個(gè)布局，有利于提升電池的光吸收性能和光電轉(zhuǎn)換效率。

機(jī)構(gòu)稱固態(tài)電池在儲(chǔ)能、消費(fèi)等領(lǐng)域放量在即

中國(guó)汽車技術(shù)研究中心首席科學(xué)家王芳在論壇演講中表示，當(dāng)前需要明確固態(tài)電池相關(guān)的術(shù)語(yǔ)、分類、編碼等基礎(chǔ)內(nèi)容，“我們正在制定相應(yīng)的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。在術(shù)語(yǔ)和分類中，將電池分為了固態(tài)電池、固液混合電池、液態(tài)電池三大類。”

中信證券研報(bào)指出，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化發(fā)展持續(xù)加速，經(jīng)測(cè)算，2030年全球固態(tài)電池總出貨將超700GWh，其中全固態(tài)電池超200GWh。中國(guó)半固態(tài)電池已經(jīng)量產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)歐美日韓的彎道超車，全固態(tài)電池加速追趕，整體目標(biāo)是2026~2027年實(shí)現(xiàn)上車和小批量產(chǎn)，2030年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，成長(zhǎng)曲線陡峭。展望2026年，半固態(tài)電池在消費(fèi)、動(dòng)力、儲(chǔ)能等領(lǐng)域放量在即，全固態(tài)電池開(kāi)啟裝車驗(yàn)證，建議把握電池、材料、設(shè)備相關(guān)環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì)。

上市公司中，國(guó)瓷材料表示，固態(tài)電池硫化物電解質(zhì)是公司重點(diǎn)研發(fā)和布局的產(chǎn)品，目前正在積極推進(jìn)客戶驗(yàn)證。金銀河于6月在互動(dòng)平臺(tái)表示，近期與客戶簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議，是在固態(tài)電池領(lǐng)域展開(kāi)深度合作，同時(shí)未來(lái)雙方將繼續(xù)打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的鋰電生產(chǎn)基地，此次戰(zhàn)略合作強(qiáng)化了公司在固態(tài)電池領(lǐng)域的技術(shù)布局。

電池回收具有環(huán)保和金屬資源保障的雙重必要性

據(jù)報(bào)道，因富含鎳、鈷、錳等重要金屬，廢舊電池被稱為“城市礦山”。然而，多種金屬共存使分離提純頗具挑戰(zhàn)性。韓國(guó)蔚山科學(xué)技術(shù)大學(xué)科學(xué)家開(kāi)發(fā)出一項(xiàng)創(chuàng)新回收技術(shù)，能夠從廢舊電池中回收95%以上的鎳和鈷，且純度均超過(guò)99%。相關(guān)研究發(fā)表于新一期《儲(chǔ)能材料》雜志。

中信證券指出，電池回收具有環(huán)保和金屬資源保障的雙重必要性，是典型的新能源后周期行業(yè)，近年來(lái)新能源汽車的快速發(fā)展帶來(lái)動(dòng)力電池裝機(jī)量的持續(xù)提升，對(duì)后續(xù)電池回收的增長(zhǎng)空間起到強(qiáng)力支撐，考慮到6-8年的電池服役周期，疊加以舊換新政策的推動(dòng)，預(yù)計(jì)退役電池的規(guī)?；帕抗拯c(diǎn)將至，預(yù)計(jì)2030年全球退役電池回收量有望達(dá)到831GWh，市場(chǎng)空間超千億元。

上市公司中，格林美動(dòng)力電池回收與梯級(jí)利用業(yè)務(wù)居全球領(lǐng)先水平，鋰回收率超過(guò)95%，向97%的超高水平進(jìn)擊，鎳鈷回收率達(dá)到99%以上。公司動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)在中國(guó)、韓國(guó)、印尼建設(shè)了7個(gè)動(dòng)力電池回收處理中心，回收處理的退役動(dòng)力電池占全球的10%以上。中偉股份表示，公司踐行可持續(xù)發(fā)展理念，積極開(kāi)展電池回收利用，實(shí)現(xiàn)材料閉環(huán)。一方面，構(gòu)建全國(guó)網(wǎng)絡(luò)電池回收體系，設(shè)立37個(gè)回收合作網(wǎng)點(diǎn)；同時(shí)，以產(chǎn)業(yè)鏈客戶為核心，通過(guò)退役電池回收業(yè)務(wù)，積極推動(dòng)與正極，電池及整車廠的閉環(huán)合作。