【今日導讀】

國家發(fā)改委等兩部門印發(fā)政務領域AI大模型部署應用指引

環(huán)比提升37%！兩大稀土巨頭上調(diào)價格

這一鋰電材料價格較6月底張近30%

滴滴入局低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)

該行業(yè)接連簽下多筆重大訂單

又一衛(wèi)星發(fā)射成功，機構(gòu)稱政策推動低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展

【主題詳情】

國家發(fā)改委等兩部門印發(fā)政務領域AI大模型部署應用指引

據(jù)媒體報道，貫徹黨中央、國務院決策部署，落實《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》要求，為安全穩(wěn)妥有序推進政務領域人工智能大模型部署應用，中央網(wǎng)信辦、國家發(fā)展改革委近日聯(lián)合印發(fā)《政務領域人工智能大模型部署應用指引》（以下簡稱《指引》），為各級政務部門提供人工智能大模型部署應用的工作導向和基本參照。

當前，在大模型的賦能下，軟件業(yè)正在加速演進，應用端的辦公軟件、操作系統(tǒng)，正成為人工智能大模型賦能的主戰(zhàn)場。據(jù)東吳證券測算，2025年中國操作系統(tǒng)市場規(guī)模將達到586億元，國產(chǎn)操作系統(tǒng)廠商在個人消費市場新領域、新商業(yè)模式的探索中也將大有可為。長期來看，隨著國產(chǎn)操作系統(tǒng)持續(xù)更新迭代，以及國家對操作系統(tǒng)自主可控要求的不斷提升，國產(chǎn)操作系統(tǒng)的滲透率有望不斷提高。

上市公司中，中望軟件是國內(nèi)CAD軟件龍頭，中望CAD已完成對鴻蒙系統(tǒng)的平板與電腦多終端的適配。金山辦公與華為共同合作，已推出WPS鴻蒙版。目前，WPS鴻蒙版已在全端流暢運行，還能實現(xiàn)多平臺賬號統(tǒng)一、跨端調(diào)用、跨屏協(xié)同等。

環(huán)比提升37%！兩大稀土巨頭上調(diào)價格

據(jù)媒體報道，北方稀土與包鋼股份于10月10日晚間分別發(fā)布公告稱，根據(jù)稀土精礦定價方法及2025年第三季度稀土氧化物價格，擬將2025年第四季度稀土精礦交易價格調(diào)整為不含稅2.62萬元/噸（干量，REO=50%），REO每增減1%、不含稅價格增減524.1元/噸。此次上調(diào)后，2025年第四季度稀土精礦交易價格相較于第三季度價格環(huán)比上漲約37%，創(chuàng)下自2023年第二季度以來的最高值。

德邦證券認為，稀土作為高端制造與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的核心資源，正呈現(xiàn)供需兩端共振格局。一方面，我國通過配額管理與出口管制強化了產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略主動權(quán)，確保資源向高端應用環(huán)節(jié)傾斜；另一方面，全球綠色轉(zhuǎn)型與“雙碳”目標持續(xù)推升鐠、釹等關鍵元素需求，帶動永磁材料等新興應用快速擴容。在供給集中度提升與需求結(jié)構(gòu)升級的背景下，稀土產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略地位有望進一步鞏固，為高端制造發(fā)展注入長期驅(qū)動力。

上市公司中，天和磁材主要從事燒結(jié)釹鐵硼、燒結(jié)釤鈷等高性能稀土永磁材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。橫店東磁具有年產(chǎn)29萬噸磁性材料生產(chǎn)能力，是國內(nèi)磁性材料體系最全、生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)，鐵氧體磁性材料出貨量位居行業(yè)首位。

這一鋰電材料價格較6月底張近30%

中信建投報告稱，繼續(xù)重點推薦儲能板塊，看好鋰電行業(yè)基本面和當前時刻催化多。鋰電行業(yè)當前時刻催化多，排產(chǎn)旺季材料和儲能電池供不應求價格不斷提升 ，26年需求越發(fā)明朗，鋰電Q3基本同環(huán)比明顯增長；繼續(xù)看好材料尤其是6F、鐵鋰和電池環(huán)節(jié)的機會。

據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，截至2025年10月10日，六氟磷酸鋰價格、價差分別為6.45、2.27萬元/噸，分別較2025年6月底+29%、+56%；而10月10日，原材料電池級碳酸鋰、氫氟酸價格分別為7.35、1.17萬元/噸，分別較2025年6月底+20%、+15%。目前行業(yè)庫存位于較低水平，截至10月10日，六氟磷酸鋰庫存為1,500噸，位于2019年以來35%的分位數(shù)。開源證券研報認為，因而六氟磷酸鋰價格、價差上漲主要是由于其供需基本面發(fā)生實質(zhì)性改善，并非完全由成本上漲推動。10月鋰電池行業(yè)排產(chǎn)數(shù)據(jù)再度超預期，旺季疊加儲能爆發(fā)共振下的供需拐點確立。同時因前期價格跌至成本線以下，中小廠商普遍虧損停產(chǎn)，頭部企業(yè)雖滿產(chǎn)運行但新增產(chǎn)能有限，導致整體供應偏緊。預計短期內(nèi)六氟磷酸鋰市場將維持供應緊平衡格局，價格有望繼續(xù)小幅上行。

公司方面，永太科技固態(tài)六氟磷酸鋰已投產(chǎn)約1.8萬噸/年的產(chǎn)能，液態(tài)雙氟磺酰亞胺鋰6.7萬噸/年的產(chǎn)能已進入試生產(chǎn)階段。三美股份于2024年10月建成1,500噸/年六氟磷酸鋰產(chǎn)能，目前尚處于該部分產(chǎn)能的試生產(chǎn)及技改階段。

滴滴入局低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)

企查查App顯示，近日，北京滴滴低空科技有限公司成立。股權(quán)穿透后發(fā)現(xiàn)，該公司由北京小桔科技集團有限公司全資持股。北京小桔科技集團為滴滴出行母公司，其法人、實際控制人為滴滴出行創(chuàng)始人程維。

西部證券表示，低空eVTOL作為一種公共交通工具或達不到人形機器人的需求數(shù)量級，但考慮其單機價值量是人形機器人當前公布價格的約30-500倍，產(chǎn)業(yè)版塊具備較大的市場拓展空間。國家戰(zhàn)略聚焦低空經(jīng)濟新賽道，各地相繼出臺低空經(jīng)濟發(fā)展綱領性政策，國資央企密集成立低空經(jīng)濟公司。從應用場景來看，低空物流、低空旅游等應用場景先行，其他領域亦在積極探索過程中。頭部eVTOL主機廠訂單激增，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?；l(fā)展態(tài)勢清晰。

公司方面，長源東谷近日收到國內(nèi)某知名飛行汽車公司的定點開發(fā)通知書，該客戶決定選擇公司為其某車型飛行電驅(qū)殼體的定子主殼體、外轉(zhuǎn)子殼體、三相接線蓋板、控制器安裝殼體和支撐架的供應商。超捷股份已經(jīng)給小鵬匯天提供樣品。公司在低空領域，產(chǎn)品主要涉及無人機結(jié)構(gòu)件。賽力斯表示，目前重慶本土企業(yè)賽力斯、宗申已組建項目團隊，開展參與eVTOL等智能飛行器和核心零部件的研發(fā)制造。

該行業(yè)接連簽下多筆重大訂單

行業(yè)媒體報道，近日，中國光伏企業(yè)在海外市場的表現(xiàn)十分亮眼，憑借技術實力與項目經(jīng)驗，接連簽下多筆GW級重大訂單，覆蓋光伏電站總承包、組件生產(chǎn)基地建設及組件采購等領域，沙特、伊朗、巴基斯坦等中東及南亞市場成為合作焦點。據(jù)不完全統(tǒng)計，9月至今，各大企業(yè)已經(jīng)簽署近25GW海外大單。

財信證券研報指出，國內(nèi)需求方面，近年來我國電力消費彈性系數(shù)持續(xù)提升，整體用電負荷屢創(chuàng)新高，結(jié)構(gòu)性新興用能需求不斷涌現(xiàn)，新能源發(fā)電市場化交易全面實行后峰谷價差普遍擴大，全國碳市場建設持續(xù)加強，對光伏儲能等綠色電力需求形成持續(xù)穩(wěn)健支撐。國內(nèi)供給方面，經(jīng)過國家部委及行業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)指導，行業(yè)內(nèi)普遍凝聚反內(nèi)卷共識，產(chǎn)業(yè)鏈價格已見回升，無序競爭得到遏制。海外需求方面，貿(mào)易環(huán)境及IRA補貼政策調(diào)整存在階段性影響，歐洲市場逐步回升，新興國家市場接力發(fā)展。積極觀察BC等新技術、鈣鈦礦等新技術平臺對產(chǎn)業(yè)鏈的重塑，以及反內(nèi)卷等產(chǎn)能出清進展。

上市公司中，橫店東磁光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)強化差異化競爭策略。上半年實現(xiàn)收入80.54億元，同比增長36.58%，光伏產(chǎn)品出貨13.4GW，同比增長超65%。邁為股份最新的GW級HJT電池解決方案，通過大片化、薄片化、半片化、微晶化，進一步提升了太陽能電池的轉(zhuǎn)換效率、良率和產(chǎn)能，同時有效降低生產(chǎn)成本。

又一衛(wèi)星發(fā)射成功，機構(gòu)稱政策推動低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展

近日，人形機器人領域迎來重磅消息——FigureAI官宣全新一代“Figure03”于10月9日正式發(fā)布。近日，我國太原衛(wèi)星發(fā)射中心在山東海陽附近海域使用引力一號遙二運載火箭，成功將“江蘇地質(zhì)號”衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預定軌道，發(fā)射任務取得圓滿成功。

國盛證券研報指出，政策推動低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展，三大運營商已獲得衛(wèi)星通信運營資質(zhì)，預計2025年底將重點深化應急通信、海事通信和偏遠地區(qū)通信等場景應用。同時，GW星座發(fā)射提速，帶動行業(yè)加速發(fā)展，千帆星座進入商業(yè)化應用示范元年，而三體計算星座盡管起步較晚，但在大規(guī)模商業(yè)化應用方面有望反超。

上市公司中，信維通信表示，商業(yè)衛(wèi)星通信是目前公司重點拓展的第二增長曲線業(yè)務之一，公司在好幾年前就開始布局，也成為商業(yè)衛(wèi)星通信行業(yè)的參與者。目前已成功給大客戶供貨，業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大。公司圍繞客戶在衛(wèi)星通信地面終端的連接器、結(jié)構(gòu)件、天線及整機等方面的多樣化需求，提供相關產(chǎn)品與解決方案，不斷提升服務能力和市場響應速度，未來計劃切入更多全球大型廠商。中國衛(wèi)星積極參與千帆星座、國網(wǎng)星座等低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)建設，配套星上電子產(chǎn)品、太陽電池、地面信關站基帶處理設備及多款通信終端。公司作為央企控股上市公司，具備天地一體化衛(wèi)星研制與運營能力，深刻謀劃“商業(yè)航天+衛(wèi)星應用”產(chǎn)業(yè)化發(fā)展模式，推動業(yè)務轉(zhuǎn)型發(fā)展。