財聯(lián)社８月22日訊（編輯 王蔚）當前，全球化資產(chǎn)配置需求高漲，作為投資者參與境外資產(chǎn)投資的重要方式之一，QDII基金業(yè)績亮眼。據(jù)wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿日，市場存續(xù)314只QDII基金，存續(xù)規(guī)模6334.78億元。今年以來，93％的QDII基金實現(xiàn)正收益，多只聚焦港股醫(yī)藥賽道的產(chǎn)品收益率超100%。

市場熱情持續(xù)升溫，吸引機構爭相布局QDII業(yè)務，今年６月，外管局下發(fā)最新一期的QDII投資額度審批表，QDII持牌機構累計獲批額度為1708.69億美元，新增額度30.80億美元。此外，據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布，目前還有12家機構排隊申請QDII額度。

QDII基金今年超九成實現(xiàn)正收益，最高143％

據(jù)wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿日，市場存續(xù)314只QDII基金，存續(xù)規(guī)模6334.78億元。其中，按照類型進一步細分，股票型基金215只，存續(xù)規(guī)模5489.11億元，規(guī)模占比86.65％；混合型基金58只，存續(xù)規(guī)模455.73億元，規(guī)模占比7.19％；債券型基金２４只，存續(xù)規(guī)模334.65億元，規(guī)模占比5.28％；另類投資基金17只，存續(xù)規(guī)模55.29億元，規(guī)模占比0.87％。其中，另類投資基金主要投資于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品以外的資產(chǎn)類別，如黃金、原油、房地產(chǎn)、REITs等。

業(yè)績表現(xiàn)上，今年以來，受益于境外股市向好，QDII基金今年業(yè)績表現(xiàn)突出。總體來看，今年混合型基金表現(xiàn)最好，平均收益率為29％；股票型基金平均值22％；另類投資基金平均值為17％；債基平均值為3.6％。

據(jù)wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年以來，93％的QDII基金實現(xiàn)正收益，7%實現(xiàn)負收益，負收益基金主要投資境外石油、天然氣、房地產(chǎn)類股票，其中國際油價波動導致部分能源類產(chǎn)品凈值出現(xiàn)回撤。今年收益率排名靠后的QDII基金如下圖所示：

（數(shù)據(jù)來源：wind，財聯(lián)社整理）

具體來看，今年收益率排名靠前的QDII基金大多投資于港股醫(yī)藥等資產(chǎn)配置，包括多只恒生創(chuàng)新藥、生物科技等ETF。其中，收益率排名前三的為匯添富香港優(yōu)勢精選A、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF以及華泰柏瑞恒生創(chuàng)新藥ETF，今年實現(xiàn)收益率分別為142.57％、107.47％、107.18％，均主要投向今年爆火的港股醫(yī)療保健行業(yè)。今年收益率排名靠前的QDII基金如下圖所示：

（數(shù)據(jù)來源：wind，財聯(lián)社整理）

以匯添富香港優(yōu)勢精選A為例，截至今年二季度，其重倉持股為映恩生物－B、科倫博泰生物－B、信達生物等，均為港股醫(yī)療保健行業(yè)，如下圖所示：

（數(shù)據(jù)來源：wind，財聯(lián)社整理）

財聯(lián)社梳理發(fā)現(xiàn)，目前QDII基金中，境外資產(chǎn)仍以港股為主，尤其是今年以來，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)雙雙強勢反彈，跑贏全球主要市場。為何今年港股如此火熱？

據(jù)華夏投顧分析，今年港股大熱主要有三方面原因。

首先，是宏觀經(jīng)濟的底氣。今年上半年，中國GDP增速超過5%，在全球主要經(jīng)濟體中依然是亮眼的一位。這種基本面穩(wěn)定帶來的信心，是市場情緒的重要支撐。尤其是對海外投資者和機構來說，穩(wěn)增長的中國，意味著產(chǎn)業(yè)鏈的韌性還在，長期配置的確定性還在；

其次，是國際環(huán)境的微妙變化。雖然中美關系仍有摩擦，但回過頭來看，相比市場此前的悲觀預期，其實緩和跡象比想象中更多。中美之間的積極信號，也讓很多機構重新評估對中國資產(chǎn)的定價邏輯，也為港股這個“中西結(jié)合點”帶來了更強的吸引力；

第三，是賽道的確定性。從AI、創(chuàng)新藥到新消費，國內(nèi)不少產(chǎn)業(yè)在過去一年“賽”出了成果，也逐漸展現(xiàn)全球競爭力。這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)中有不少在港股上市。再疊加美元走軟、外資回流新興市場的大背景，港股的優(yōu)勢凸顯。

QDII額度擴容30.8億美元，多家機構加快申請步伐

6月30日，國家外匯管理局官網(wǎng)發(fā)布《合格境內(nèi)機構投資者（QDII）投資額度審批情況表》。外管局官網(wǎng)顯示，截至6月底，191家QDII持牌機構累計獲批額度為1708.69億美元，新增額度30.80億美元。

在《投資額度審批表》中，這些持牌機構被分為銀行、證券、保險及信托等4類。其中，證券類機構（含公募基金、券商及券商資管）累計額度最高，合計942.90億美元，占比為55%。

據(jù)財聯(lián)社整理，在78家證券類持牌機構中，睿遠基金和財通證券資管為首次獲批QDII額度，均為5000萬美元。此外，據(jù)證券市場周刊統(tǒng)計，包括易方達、華夏基金在內(nèi)，還有60家公募基金獲批新增額度。

除上述機構外，多家機構加快QDII申請步伐。近日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露，興銀基金、博道基金提交申請QDII業(yè)務資格的相關申報材料被證監(jiān)會接收，其中興銀基金于7日后要求補正材料。目前，還有國聯(lián)安基金、鑫元基金、興銀基金、博道基金等在內(nèi)的12家基金公司準備入局QDII業(yè)務，顯示出在全球化資產(chǎn)配置逐漸成為投資者關注焦點的當下，機構對QDII業(yè)務布局的熱情不斷高漲。

第三方機構法詢金融研究院高級研究員陳菲表示，QDII申請資質(zhì)要求比較高，單就凈資產(chǎn)和資產(chǎn)管理規(guī)模這一項，基金公司要求凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，管理規(guī)模不少于200億元人民幣。證券公司要求凈資本不低于8億元人民幣，資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣。因此在2013年《合格境內(nèi)機構投資者境外證券投資外匯管理規(guī)定》中，規(guī)定了QDII所指的境內(nèi)機構僅限于證券公司、基金公司、商業(yè)銀行、信托公司、保險公司等境內(nèi)傳統(tǒng)的持牌金融機構。

在QDII額度發(fā)放后不久，QDII基金頻頻限購，據(jù)財聯(lián)社據(jù)不完全統(tǒng)計，８月份以來，已有博時納斯達克100ETF 、萬家納斯達克100指數(shù)發(fā)起式（QDII）和長信標普100等產(chǎn)品，因保護基金份額持有人利益，開啟暫停申購或暫停大額申購模式。有基金人士向財聯(lián)社記者坦言，限購額再次下調(diào)的原因正是新增的QDII額度不夠用。