財(cái)聯(lián)社8月15日訊（編輯 劉蕊）隨著美股機(jī)構(gòu)投資者第二季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)（13F）報(bào)告陸續(xù)披露，高瓴、景林等中資私募機(jī)構(gòu)的海外投資動(dòng)向也盡數(shù)浮出水面。

從13F報(bào)告來(lái)看，第二季度高毅、高瓴顯著減持或清倉(cāng)了部分中概股，而在美股市場(chǎng)上少有動(dòng)作的李錄卻時(shí)隔三年重新建倉(cāng)拼多多，體現(xiàn)出在第二季度美股動(dòng)蕩之際，不同基金對(duì)中概股前景的態(tài)度分歧。

但總體來(lái)說(shuō)，拼多多、富途、華住集團(tuán)等中概股仍然是中資私募機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的重倉(cāng)股，而英偉達(dá)、Meta、微軟等美股科技巨頭也越來(lái)越多地活躍在這些中資機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)名單中。

需要說(shuō)明的是，13F表僅要求基金披露美股多頭持倉(cāng)，所以并不能完整反應(yīng)該基金運(yùn)作的全貌。

高瓴HHLR Advisors：拼多多穩(wěn)居第一重倉(cāng)股 部分中概股遭減持

今年第二季度，高瓴美股持倉(cāng)總市值達(dá)31.05億美元，在前十大重倉(cāng)股中，中概股占據(jù)八席，拼多多穩(wěn)居第一大重倉(cāng)股，持股市值7.3億美元，占總持倉(cāng)的23.52%，富途控股持股市值達(dá)5.33億美元，占比17.17%，躍升一位至第二大重倉(cāng)股。

高瓴前五大加倉(cāng)和減倉(cāng)

在高瓴的重倉(cāng)股中，拼多多年內(nèi)上漲20%，而富途控股更是翻倍，漲幅達(dá)106%。其他重倉(cāng)股如百濟(jì)神州、網(wǎng)易、阿里巴巴、傳奇生物等亦表現(xiàn)亮眼。

微牛證券（BULL）首次進(jìn)入HHLR前十大重倉(cāng)股，持股3,308萬(wàn)股，市值3.96億美元，為第三大重倉(cāng)股。高瓴自2021年起多次參與其融資，微牛已于今年4月登陸納斯達(dá)克，目前市值約75億美元。

值得一提的是，微牛證券與富途控股均為中概券商平臺(tái)，顯示HHLR對(duì)金融科技賽道持續(xù)加碼。

不過(guò)，高瓴也在第二季度顯著減持了多只中概科技和消費(fèi)股，分別減倉(cāng)100萬(wàn)股網(wǎng)易（環(huán)比減37.66%）、450萬(wàn)股貝殼（環(huán)比減37.64%）、276萬(wàn)股阿里巴巴（環(huán)比減70.58%）和253萬(wàn)股京東（環(huán)比減52.7%）等。分析人士認(rèn)為，這體現(xiàn)了其在美股高位區(qū)間鎖定收益、優(yōu)化資產(chǎn)配置的策略。

此外，高瓴還清倉(cāng)了5家公司，分別是攜程、百度、百勝中國(guó)、華住集團(tuán)、亞朵等，主要集中在旅游及消費(fèi)板塊。

高毅：大舉清倉(cāng)多只中概股 持倉(cāng)市值近乎腰斬

據(jù)13F文件顯示，高毅資產(chǎn)第二季度在美股市場(chǎng)持倉(cāng)市值大幅減少，從前一季度的7.7億美元銳減至3.97億美元，并且大局清倉(cāng)了13只股票。

到第二季度末，高毅持倉(cāng)中僅剩9只股票。其中，中概股依然是高毅資產(chǎn)的核心持倉(cāng)股，科技、在線教育、消費(fèi)均是其投資重點(diǎn)。

高毅主要加倉(cāng)和減倉(cāng)

在減持和清倉(cāng)多支股票后，華住集團(tuán)成為高毅第一大持倉(cāng)股，持倉(cāng)占比達(dá)到42.19%。其次是拼多多和百勝中國(guó)。

上述三大持倉(cāng)分別遭到高毅環(huán)比減持8.58%、13.28%和19.85%。此外，霧芯科技、看準(zhǔn)網(wǎng)和谷歌C也遭到高毅減持。

而此前持倉(cāng)的貝殼、攜程、中通快遞、騰訊音樂(lè)、新東方、Meta等多支股票都遭到清倉(cāng)。

高毅第二季度僅對(duì)三只股票進(jìn)行了增持，其中亞瑪芬體育（Amer Sports Inc）是始祖鳥(niǎo)、薩洛蒙等專業(yè)運(yùn)動(dòng)品牌母公司，在獲得增持后成為高毅第四大持倉(cāng)。其次高毅還對(duì)愛(ài)奇藝和美國(guó)生物腫瘤制藥公司Summit Therapeutics Inc進(jìn)行了小幅加倉(cāng)。

景林：連續(xù)三個(gè)季度加倉(cāng)Meta 大舉建倉(cāng)英偉達(dá)

根據(jù)13F文件，截至第二季度末，景林香港公司在美股市場(chǎng)持有28只證券，合計(jì)持倉(cāng)總市值為28.74億美元，較一季度末的32.28億美元減少約11%。

臉書(shū)母公司Meta仍為該公司美股第一大重倉(cāng)股，持倉(cāng)占比達(dá)到25.46%。Meta也是景林在第二季度增持最多的股票?；厮輾v史，這已經(jīng)景林連續(xù)第三個(gè)季度加倉(cāng)Meta股票。

景林主要加倉(cāng)和減倉(cāng)

此外，景林還大舉建倉(cāng)63.04萬(wàn)股英偉達(dá)股票，使其一躍成為其第七大持倉(cāng)。

景林二季度還建倉(cāng)了亞朵、華住集團(tuán)，加倉(cāng)了滿幫集團(tuán)、奇富科技、谷歌母公司Alphabet等；但清倉(cāng)了蘋(píng)果公司及多家醫(yī)藥巨頭，減持了網(wǎng)易、臺(tái)積電、禾賽科技等。

喜馬拉雅資本：時(shí)隔三年重新建倉(cāng)拼多多

今年二季度，芒格的衣缽傳人李錄掌管的喜馬拉雅資本僅有兩筆操作，其一是大手筆建倉(cāng)拼多多，其二是減持美國(guó)銀行。截至二季度末，其持倉(cāng)總共聚焦于9家公司，總持倉(cāng)規(guī)模為26.9億美元，較一季度末的22.1億美元增長(zhǎng)11.92%。

作為最知名的中國(guó)價(jià)值投資者之一，李錄此前在美股市場(chǎng)上的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作極少，因此此次的兩筆操作非常引人矚目。

喜馬拉雅主要加倉(cāng)和減倉(cāng)

首先是建倉(cāng)拼多多：李錄第二季度買(mǎi)入460.8萬(wàn)股拼多多，使得拼多多一舉成為喜馬拉雅資本的第二大重倉(cāng)股，倉(cāng)位比例達(dá)到17.93%，僅次于第一大重倉(cāng)股美國(guó)銀行。

回溯歷史，李錄曾在2020年四季度建倉(cāng)過(guò)拼多多，不過(guò)持倉(cāng)數(shù)量不大，占總倉(cāng)位僅2%左右。而一年后的2021年底，李錄就清倉(cāng)了當(dāng)時(shí)所持的拼多多股票，浮虧離場(chǎng)。

闊別三年后，李錄如今又再度買(mǎi)回拼多多，并且持倉(cāng)數(shù)目不少，可能表明其終于建立起對(duì)于拼多多前景的堅(jiān)定信心。

李錄的另一項(xiàng)操作是減持了341萬(wàn)股美國(guó)銀行，在減持后該股在其持倉(cāng)中占比從之前的26.12%降至18.32%，仍然略高于拼多多，成為其第一大持倉(cāng)。

李錄的其他持倉(cāng)股名單沒(méi)有變化，仍然主要聚焦于美股巨頭，如谷歌、伯克希爾、華美集團(tuán)銀行、西方石油、蘋(píng)果等。

值得一提的是，在第二季度建倉(cāng)拼多多、減持美國(guó)銀行之前，李錄已經(jīng)連續(xù)第三個(gè)季度在美股市場(chǎng)上沒(méi)有任何調(diào)倉(cāng)動(dòng)作。喜馬拉雅資本13F表上一次出現(xiàn)變化，還要追溯到去年第二季度清倉(cāng)美光科技，增持華美銀行的操作。

東方港灣：專注美股科技巨頭 首次買(mǎi)入加密平臺(tái)

截至二季度末，但斌執(zhí)掌的東方港灣海外基金“Oriental Harbor Investment Fund”共持有13只美股標(biāo)的，市值總計(jì)11.26億美元，折合人民幣超80億元。較一季度末的8.68億美元顯著上升。

從但斌美股持倉(cāng)來(lái)看，仍以人工智能為核心的科技龍頭為主，英偉達(dá)繼續(xù)穩(wěn)居第一重倉(cāng)股。除了直接持有英偉達(dá)126.78萬(wàn)股外，該基金還持有2倍做多英偉達(dá)ETF12.17萬(wàn)股，該ETF在二季度上漲88.29%。

東方港灣主要加倉(cāng)和減倉(cāng)

除英偉達(dá)外，但斌在二季度增持谷歌，使其成為美股布局的第二大重倉(cāng)股，期末持有92.16萬(wàn)股。

此外，但斌在二季度新進(jìn)多只美股，包括特斯拉和奈飛，這兩只股票在第二季度分別上漲22.57%和43.6%。

此外，該基金還在加密資產(chǎn)領(lǐng)域展開(kāi)嘗試，首次買(mǎi)入美國(guó)領(lǐng)先的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)Coinbase，當(dāng)季Coinbase股價(jià)飆漲超過(guò)103%。

段永平：趁亂加倉(cāng)科技股

知名“價(jià)值投資信徒”段永平管理的H&H International Investment的13F報(bào)告顯示，其持倉(cāng)總市值115億美元。

總體來(lái)看，雖然持倉(cāng)結(jié)構(gòu)沒(méi)有太大變化，但段永平也在今年二季度美股亂成一團(tuán)的背景下?lián)屏瞬簧俅笮涂萍脊苫I碼。

第一大持倉(cāng)自然是蘋(píng)果公司。一改過(guò)去連續(xù)四個(gè)季度減持蘋(píng)果的操作，H&H二季度增持89萬(wàn)股。

另外，其對(duì)今年一季度新開(kāi)倉(cāng)的“AI三劍客”——英偉達(dá)、微軟和臺(tái)積電也有區(qū)別對(duì)待。其中微軟和臺(tái)積電出現(xiàn)小幅度的減倉(cāng)，但英偉達(dá)獲得的強(qiáng)勁加倉(cāng)，堪稱本季度操作的點(diǎn)睛之筆。

二季度，段永平繼續(xù)增持拼多多，最新持股數(shù)量達(dá)到866萬(wàn)股；也強(qiáng)力增持了長(zhǎng)期持倉(cāng)谷歌。在一季度減持265萬(wàn)股后，他轉(zhuǎn)而在二季度買(mǎi)入83萬(wàn)股。