財聯(lián)社6月1日訊（編輯 若宇）多重利好催化下，核電股近日反復(fù)活躍。截至周五收盤，生產(chǎn)的電磁線和銅排可以應(yīng)用于核電機(jī)組配套部件的百利電氣11天6板，為緊湊型聚變能實驗裝置項目（BEST）5號樓屋面提供鋼結(jié)構(gòu)桁架的富煌鋼構(gòu)兩連板。

消息面上，據(jù)中核集團(tuán)發(fā)布消息，近日中核集團(tuán)核工業(yè)西南物理研究院再次創(chuàng)下我國聚變裝置運(yùn)行新紀(jì)錄——新一代人造太陽“中國環(huán)流三號”實現(xiàn)百萬安培億度H模。據(jù)央視新聞報道，當(dāng)?shù)貢r間23日，美國總統(tǒng)特朗普簽署了一系列有關(guān)核能的行政命令，計劃在2030年前啟動10座大型核電站建設(shè)，并在2050年前將美國核電產(chǎn)能翻四倍。

高盛研報表示，核電迎來十年黃金周期，全球鈾礦市場正走向一個結(jié)構(gòu)性短缺時代，到2040年全球鈾礦缺口將達(dá)1.3億磅。同時核電需求在AI時代激增，全球核電裝機(jī)潮迎來全面爆發(fā)，核技術(shù)正迎來顯著的增長拐點。

據(jù)財聯(lián)社VIP盤中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，核電產(chǎn)業(yè)鏈中核島設(shè)備分為壓力容器及蒸汽發(fā)生器、主管道及熱交換系統(tǒng)、閥門、冷卻主泵、堆內(nèi)構(gòu)件、核級線纜等，其中壓力容器及蒸汽發(fā)生器成本占比最高達(dá)到40%，涉及上市公司包括上海電氣、中國一重和東方電氣；主管道及熱交換系統(tǒng)成本占比20%，涉及上市公司包括蘭石重裝、融發(fā)核電、久立特材和龍泉股份。具體情況見下圖：

在壓力容器及蒸汽發(fā)生器領(lǐng)域，上海電氣是國內(nèi)核島主設(shè)備龍頭，根據(jù)2024年年報，已形成從核島設(shè)備到常規(guī)島設(shè)備以及大型鑄鍛件、核級風(fēng)機(jī)、配套電機(jī)、備品備件等完整的核能裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈，技術(shù)路線涵蓋二代及二代加、三代壓水堆、四代核電技術(shù)，以及核聚變大科學(xué)裝置，全面覆蓋國內(nèi)現(xiàn)有核電技術(shù)路線，核島主設(shè)備國內(nèi)綜合市場占有率持續(xù)居于行業(yè)第一。上海電氣臨港基地具有年產(chǎn)6套百萬千瓦核電蒸發(fā)器、4套壓力容器和穩(wěn)壓器以及10套堆內(nèi)構(gòu)件和控制棒驅(qū)動機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)能力。

中國一重是國際先進(jìn)的核島設(shè)備供應(yīng)商，根據(jù)2024年年報，成功簽訂10支“華龍一號”核電常規(guī)島整鍛低壓轉(zhuǎn)子；三門 4#核電常規(guī)島整鍛低壓轉(zhuǎn)子等重點項目順利出產(chǎn)。核電裝備方面，具備核島一回路核電設(shè)備全覆蓋制造技術(shù)，承擔(dān)著國家絕大多數(shù)的核電鍛件和核反應(yīng)堆壓力容器的生產(chǎn)任務(wù)，在高溫氣冷堆、鈉冷快堆等“四代”核電裝備研制方面取得了突破，具備了工程化制造技術(shù)。

東方電氣在國內(nèi)率先進(jìn)入百萬千瓦等級大型核電領(lǐng)域，是國內(nèi)首家具備該項資質(zhì)的裝備制造企業(yè)。公司產(chǎn)品全面覆蓋核電設(shè)備領(lǐng)域。相關(guān)研報指出，目前東方電氣已具備核1/2/3級設(shè)備完整設(shè)計資質(zhì)。公司擁有批量化制造核電站核島主設(shè)備和常規(guī)島汽輪發(fā)電機(jī)組的成套供貨能力，產(chǎn)品覆蓋二代+堆型、引進(jìn)的三代堆型（EPR、AP1000）、自主三代堆型（“華龍一號”、國和一號）、四代核電堆型（鈉冷快堆、高溫氣冷堆）、海上浮動平臺模塊化小堆等國內(nèi)所有技術(shù)路線。2023年公司還獲得鉛鉍堆、低溫堆等新堆型樣機(jī)的研制項目。東方電氣是中國首臺出口歐洲的核電低壓加熱器的供應(yīng)商，該設(shè)備用于法國電力集團(tuán)CP1系列核電站的設(shè)備更換；同時東方電氣供貨的全球首臺EPR三代核電機(jī)組在臺山核電一期工程中得到驗證。東方電氣還獲得了英國欣克利角C核電站的設(shè)備采購訂單。

此外在主管道及熱交換系統(tǒng)領(lǐng)域，蘭石重裝是國內(nèi)首家實現(xiàn)國產(chǎn)替代的民用核級板式換熱器設(shè)計生產(chǎn)企業(yè)。根據(jù)2024年年報，公司在核電站用核級板式換熱器市場占有優(yōu)勢份額，核能裝備訂單同比增長31.05%；成功研制出四代核電站用高溫氣冷堆HTL電加熱器；子公司中核嘉華在核燃料貯運(yùn)容器細(xì)分領(lǐng)域具有較高的市場占有率，制造了中國首座50噸核乏燃料后處理中試廠的絕大多數(shù)非標(biāo)設(shè)備。華安證券5月15日研報指出，公司核能裝備，產(chǎn)品覆蓋從上游核燃料領(lǐng)域裝備，中游核電站裝備，到 下游核乏燃料循環(huán)、核環(huán)保裝備的核能裝備全產(chǎn)業(yè)鏈，有望受益于國內(nèi)核電行業(yè)大發(fā)展。

融發(fā)核電是國內(nèi)重要的核電設(shè)備供應(yīng)商之一。公司4月11日互動易回復(fù)，目前在核電領(lǐng)域產(chǎn)品主要包括核島一回路主管道主設(shè)備、核一級主泵流體機(jī)械部件、壓力容器等設(shè)備及鑄鍛件等。除上述核島關(guān)鍵主設(shè)備，公司其他核電產(chǎn)品還包括波動管；泵殼、葉輪、導(dǎo)葉、屏蔽環(huán)、密封環(huán)等主泵相關(guān)鑄件及前置泵鑄件；爆破閥鑄件、主給水調(diào)節(jié)閥鑄件、主蒸汽隔離閥鑄件等閥類鑄件；設(shè)備支撐件；核燃料組件上下管座；機(jī)械貫穿件等等。

久立特材2024年1月19日互動回復(fù)，公司是核電U型蒸發(fā)器傳熱管產(chǎn)品的全球主要供應(yīng)商之一，目前擁有核電蒸發(fā)器用管產(chǎn)能 500 噸，具備一定的產(chǎn)能彈性空間。公司持續(xù)積極開展核級產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)制造，根據(jù)公司核級生產(chǎn)許可的范圍，現(xiàn)有核電產(chǎn)品主要包括核1、2、3 級及非核級的各類設(shè)備配管、傳熱管及管道管。龍泉股份2024年1月2日互動回復(fù)，公司全資子公司新峰管業(yè)是國內(nèi)核電中高壓金屬管件主要生產(chǎn)商之一，核電管件產(chǎn)品核安全級別覆蓋1級、2級、3級，產(chǎn)品主要包括彎頭、異徑管、三通、管道預(yù)制、直管等。