財聯(lián)社4月12日訊（記者 張晨靜 王平安）在超市的牛奶售賣區(qū)，拿起一瓶牛奶，有大約10%的可能，這瓶牛奶產自于家庭牧場。而這個比例，在20年前接近90%。

一般情況下，家庭牧場需要先把牛奶賣給乳企，經由乳企加工、包裝、運輸，才會在超市上架。

當下，各地家庭牧場主都在發(fā)愁——原奶賣不出去，也賣不上價。在原奶新一輪的周期底部，承擔更多上游產能過剩壓力的家庭牧場，正在面臨前所未有的困境。

今年的中央一號文件提出，“支持以家庭農場和農民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展”。這是時隔八年，中央一號文件再次提及“家庭牧場”。

“今年一號文件與往年所不一樣，主要是從根本上去解決上下游產業(yè)銜接矛盾，推進新型精細化家庭養(yǎng)殖為主，從而帶動農牧業(yè)振興。”中國農墾乳業(yè)聯(lián)盟專家組長宋亮告訴財聯(lián)社記者，“最重要的是，一號文件將從根本上轉變中國牧業(yè)整體養(yǎng)殖方向和模式，長遠將有助于降低養(yǎng)殖成本，使得國內奶牛養(yǎng)殖業(yè)未來在國際上具有一定比較競爭優(yōu)勢。”

政策的提出，給了還在一線的奶農們希望。但要如何執(zhí)行落地，真正“惠農”，他們正翹首以望。

01 消失中的家庭牧場

“退出是遲早的事?！敝苊黟B(yǎng)牛十幾年，去年從奶牛轉向了肉牛養(yǎng)殖，他見證了身邊許多家庭牧場的起伏。

據周明說，他所在的河北某市，2010年至少140個牛場提供生鮮乳，現(xiàn)只有十四五家，其中大概還有三四家在清退的邊緣，“這些還都是千頭以上的規(guī)模牧場。”

“這邊3000頭以下的牧場基本上都活不下去。”在規(guī)?；潭容^高的原奶主產區(qū)寧夏，一位牧場負責人劉立君告訴記者，尤其近兩年交不上奶，小牧場只能被迫改行。

“現(xiàn)在國內的奶農像大熊貓一樣稀罕?！彼瘟吝@樣比喻道。

“奶農其實早在三年前就已經撐不下去了。”周明說。

自從2008年“三聚氰胺”事件成為中國奶業(yè)的轉折點后，國內奶業(yè)資本抓住市場機會，迅速推動規(guī)?；B(yǎng)殖。

在2008年之前，國內奶業(yè)還是以農民家庭散養(yǎng)為主。“那時候我們稱之為養(yǎng)殖小區(qū)，牧場建立后會招當?shù)剞r戶作為奶農，奶農都在附近，每家?guī)资^牛，小區(qū)每天會去各個點收奶，一共就幾百頭牛的奶?！北狈揭晃荒翀鲐撠熑送蹙暾勂甬斈杲洜I模式，由于養(yǎng)殖水平有限，最小的奶站甚至一天才產奶一兩噸。

近20年的時間里，國內原奶已經歷三輪周期清洗，家庭牧場的生存空間逐漸被擠壓，生存難以為繼。

在家庭牧場占比已不足10%之際， 2025年中央一號文件中明確提出，“推進肉牛、奶牛產業(yè)紓困，穩(wěn)定基礎產能。落實滅菌乳國家標準，支持以家庭農場和農民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展?！?/p>

這是繼2017年之后，時隔8年，中央一號文件再次提及“家庭牧場”。當時的表述則是“全面振興奶業(yè)，重點支持適度規(guī)模的家庭牧場”。

從兩次中央一號文件發(fā)布背景來看，原奶行業(yè)都處于下行周期底部。宋亮表示，“今年一號文件與往年所不一樣的，主要是從根本上去解決上下游產業(yè)銜接矛盾，推進新型精細化家庭養(yǎng)殖為主，從而帶動農牧業(yè)振興?！?/p>

02 燃眉之急：賣奶“難題”

壓倒周明的最后一根稻草在于交奶，當原奶過剩時，“限交”最先發(fā)生在家庭牧場。

周明的牧場危機初現(xiàn)，是在2023年下半年，合同乳企（簽訂定向交奶合同的下游乳企）開始對他的牧場限制奶量，剛開始一個月只能交奶25-26天，隨著原奶價格不斷下行，最后一個月只能交上22-23天，同時乳企開始限制每天收奶額度。

“比如牧場20天的配額被砍至18噸，剩下的2噸，奶販子都不來拉，不夠成本，賣不掉的原奶只能排掉?！敝苊髡f。據悉，原奶在嚴格冷藏保存的條件下，保質期通常為24-36小時。

劉力君說，“最關鍵的問題是要能交上奶?，F(xiàn)在我這里拒奶率大致在20%，兩三千頭牧場，一車奶大幾十萬，能承受幾天呢？奶牛還要不停吃喝，交不上奶就是惡性循環(huán)。”

困難時期，加工企業(yè)、乳企一般會優(yōu)先穩(wěn)定和保障自有奶源產能，收奶價也普遍高于社會牧場。劉立君表示，“社會牧場奶價會和他們（乳企自有牧場或控股牧場）差幾毛，這幾毛也算是成本‘生死線’吧。”社會牧場多指非乳企控股、自建的中小型牧場及家庭牧場。

據131個國家奶牛產業(yè)技術體系輻射牧場生產經營狀況的調查，2024年3月乳企自有牧場、控股牧場的原料奶銷售均價分別為3.97元/公斤和3.73元/公斤，而社會牧場均價僅為3.32元/公斤，比乳企自有、控股牧場分別低16.4%和11.0%。

“奶賣不出去”、“奶賣不上價”，導致社會牧場虧損面持續(xù)擴大。據上述輻射牧場生產經營狀況的調查，截至2024年3月份，85.6%的牧場面臨虧損，其中社會牧場有91.8%面臨虧損。與2023年同期相比，社會牧場虧損面上升31.2個百分點。

隨著周期下行，背靠乳企的大型上市牧企也開始虧損，中國圣牧（01432.HK)、莊園牧場（002910.SZ)、澳亞集團(02425.HK）均預告2024年出現(xiàn)凈虧損，現(xiàn)代牧業(yè)（01117.HK）出現(xiàn)近六年首虧。

乳企自有奶源占比正越來越高。一家上市乳企相關人士向財聯(lián)社記者表示，自有奶源基本在50%以上，補充奶源也是優(yōu)先選擇現(xiàn)代牧業(yè)、歐亞或者固定合作的大型養(yǎng)殖合作社。

從乳企角度來看，擴張自有奶源，原奶價格走低符合下游經濟利益。在中國社科院農村發(fā)展研究所研究員劉長全在近期公開發(fā)表的論文《2024年中國奶業(yè)經濟形勢回顧及2025年展望與發(fā)展思考》（下稱“論文”）中指出，過去兩年，在消費降級沖擊下，原奶價格持續(xù)下降對乳企保持高利潤，甚至是提高利潤，起到了重要作用。原料奶過剩導致的低價格實現(xiàn)了奶業(yè)產業(yè)增值收益從養(yǎng)殖端的社會牧場向乳企的轉移。

上市乳企財報亦印證這一觀點。在規(guī)模牧場擴張這20年前，頭部乳企毛利潤整體呈現(xiàn)上升趨勢，在三輪原奶低谷期毛利增速加快。

（數(shù)據來源：公司年報 財聯(lián)社記者制圖）

當前，國內乳制品行業(yè)市場集中度較高，從營收規(guī)模來看，伊利股份（600887.SH）、蒙牛乳業(yè)（02319.HK）、光明乳業(yè)（600597.SH）位列前三名，根據華龍證券研報，伊利和蒙牛的市場份額占比分別為24.2%和21.3%。

03 如何“精準”扶持？

在產業(yè)鏈中、承擔更多上游產能過剩壓力的社會牧場，亟待扶持。

補貼，是最為直接的扶持方式之一?！耙酝难a貼政策還需要進一步細化。各個部委共同聯(lián)合起來，要有針對性，尤其是補貼政策，甚至是一地一策，才能見到實效?！币晃荒翀鲐撠熑藦堅蜇斅?lián)社記者表示?！按饲耙驗檎邔颍然径际敲嫦?00頭以上的規(guī)模牧場進行補貼，未來補貼最好可以擴大到小型社會牧場，降低對大型規(guī)模牧場補貼。”

有專家向財聯(lián)社記者表示，“如果開始推行家庭牧場，對現(xiàn)存乳企控股、自有牧場格局會形成沖擊，未來政策對于規(guī)模牧場補貼支持等會逐步降低。”

直接的補貼或許能解牧場的”燃眉之急”，但更長期的“活水資金”，才能給牧場主帶來更多的行業(yè)信心。

“現(xiàn)在奶價這么低，退出的幾乎都是虧損的人，哪里有信心回來呢？我們到銀行幾乎貸不到錢，尤其每年9月開始做青貯，最為難熬?！敝苊髡f。

王娟稱，身邊很多牧場都是早期百頭左右，在奶價好的時候靠貸款養(yǎng)起來，但賺到錢會繼續(xù)擴規(guī)模，資金鏈很脆弱。

張原告訴財聯(lián)社記者，“牧場貸款幾乎都是生物資產抵押，往往擴群時奶牛貴，奶價低時最需要錢，但那時奶牛不值錢，抵押資產估值下降，銀行甚至還會抽貸、斷貸。我們規(guī)模已經算不錯了，在去年貸款時，銀行還要求盈利，可是周期底部誰能盈利呢？”

中央一號文件提出創(chuàng)新鄉(xiāng)村振興投融資機制，解決農民融資難等問題，已有地區(qū)開展針對肉牛、奶牛養(yǎng)殖紓困政策，諸如寧夏已有銀行開展 “奶款結算貸 ”的申報審批及投放。

在多位行業(yè)人士看來，中央一號文件中，“農民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展”可能會最早落地。

中央財辦副主任、中央農辦副主任祝衛(wèi)東對今年奶業(yè)政策進行解讀稱，針對奶牛養(yǎng)殖虧損問題，明確要求落實滅菌乳國家標準，促進鮮奶消費，支持以家庭農場和農民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展，促進生鮮乳就地加工轉化。

“這是提升牧場議價能力的一種方式。”一家乳制品加工負責人盧偉向財聯(lián)社記者解釋道，“相當于放寬加工準入，讓牧場具備配套加工能力。”

事實上，乳制品加工廠有很高的規(guī)模標準，資質門檻抑制乳制品加工環(huán)節(jié)競爭。張原表示，“經歷三聚氰胺事件后，乳品廠加工資質很難取得，牧場最多也就有個收購許可證，沒有資質就不能向終端銷售牛奶?！?/p>

家庭牧場銷售受限，除了賣給合同乳企，幾乎沒有更好的渠道。張原進一步表示，家庭牧場必須發(fā)展現(xiàn)制現(xiàn)售，得把加工銷售配套上，要不然沒有出路。

除此以外，還有專家認為，行業(yè)缺乏奶業(yè)產業(yè)利益聯(lián)結機制，乳業(yè)加工因資質問題具有一定高壁壘，當前大型乳企不會建立保障奶農利益的機制，行業(yè)需要放寬加工準入，讓奶農可以加工，保障兜底利益，也讓更多的社會資本進入乳制品加工行業(yè)，參與競爭。

04 “一體化發(fā)展”意義深遠

在乳制品產業(yè)鏈中，上游的價格波動幾乎不會傳遞到下游消費環(huán)節(jié)。“上游奶價下跌這么久，但下游終端消費沒有感受到牛奶價格下降?！蓖蹙暾f。

在盧偉看來，放開家庭牧場、農村合作社加工準入資質不僅能夠解決牧場“銷售難”問題，還能提供價格更有優(yōu)勢的乳制品。

除了吸納農村就業(yè)，家庭牧場有自身的價格優(yōu)勢，其生產成本普遍低于規(guī)模牧場。

盧偉進一步表示，“乳品廠前期的規(guī)模設計，運營成本過高，現(xiàn)在銷售渠道長，各個環(huán)節(jié)經銷商也會拿走利潤，因此終端產品價格過高。家庭牧場可以做初級的成品，成本比（乳企）更有優(yōu)勢，國內乳制品溢價率也能向世界平均水平靠攏，牧場也有盈利和自保能力?！?/p>

在2008年以前，國內原奶價格低于國際平均，具有一定國際競爭力，而2008年之后，原奶價格遠高于國際平均。

財聯(lián)社記者在鄭州部分平價商超看到，非臨期促銷產品的常規(guī)鮮牛奶多數(shù)價格在10-12元/500ml，相較于國際主產國，國內乳制品溢價率較高。據去年6月商務部監(jiān)測數(shù)據，2023年我國UHT奶（常溫奶）平均零售價格12.5元/升，與原料奶比價由2010年的2.2增至3.8，高于國際上2.0左右的平均水平。

(某商超乳制品專柜 財聯(lián)社記者攝)

對比其他原奶主產國，奶牛養(yǎng)殖主體都主要是社會牧場，特別是家庭牧場，并不是由資本化的乳企投資并控制大部分奶牛養(yǎng)殖。

劉長全在論文中指出，即使是新西蘭恒天然集團和荷蘭皇家菲士蘭公司這樣縱向一體化且在各自國內的奶牛養(yǎng)殖中占絕大部分的企業(yè)，也是由奶農投資共有和共同參與治理，而不是反過來企業(yè)投資控制牧場，后者并不是真正的養(yǎng)殖、加工利益一體化，而是資本從加工向養(yǎng)殖的擴張，并進一步弱化社會牧場的生存環(huán)境。

宋亮表示，長期看中國奶牛養(yǎng)殖規(guī)模將是多元化形式存在，各自發(fā)揮自身優(yōu)勢，滿足市場需求。立足當下，強烈建議牧場考核指標要實現(xiàn)經濟性，以降低邊際成本為核心重塑供應鏈系統(tǒng)，不再以單純追求高產為主。

目前，原奶供應階段性過剩還在持續(xù)。有行業(yè)機構預計，若年末奶牛存欄去化至600萬頭及以下，考慮低基數(shù)下需求大概率企穩(wěn)、有可能更強，年內有望達到原奶供需平衡。結合供給和需求節(jié)奏，預計生鮮乳均衡點可能出現(xiàn)在2025年三季度，屆時奶價有望企穩(wěn)，推動行業(yè)格局改善。

王娟表示，“在這個節(jié)骨眼能提到家庭牧場，這是好的開始。最近有促消費政策在逐步落地，相信會有更多、更好的政策推進?！?/p>

（應受訪者要求，周明、劉立君、王娟、盧偉、張原均為化名）