《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》1月19日訊 根據(jù)財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)，2024年12月中基協(xié)備案的私募股權(quán)投資基金共有595支，較上月304支環(huán)比增加96%，較去年同比減少26%。其中434支基金有機(jī)構(gòu)LP出資（不包括對(duì)基金的關(guān)聯(lián)出資行為），共計(jì)929家機(jī)構(gòu)LP出資參與備案基金，關(guān)聯(lián)投資機(jī)構(gòu)388家。根據(jù)披露可統(tǒng)計(jì)的出資規(guī)模，認(rèn)繳資本約1508.53億元，較11月增加107%。

LP類(lèi)型分布

按照12月備案基金的機(jī)構(gòu)LP出資結(jié)構(gòu)，企業(yè)投資者與政府資金繼續(xù)位居活躍度前兩位，出資次數(shù)分別占38%和37%。

從出資規(guī)模來(lái)看，政府資金LP繼續(xù)穩(wěn)居首位，認(rèn)繳資本約817.42億元，占比54%，出資額環(huán)比增加133%。企業(yè)投資者位居第二，認(rèn)繳資本總額約334.37億元，占比22%。金融機(jī)構(gòu)、VC/PE機(jī)構(gòu)出資規(guī)模較上月也都有較大增長(zhǎng)。

LP地域分布

從地區(qū)來(lái)看，12月備案基金的機(jī)構(gòu)LP中，浙江省出資次數(shù)及規(guī)模躍居首位。從出資活躍度來(lái)看，浙江、廣東、江蘇出資次數(shù)均在100次以上，位居前三，累計(jì)占比約41%；與上月相比，四川、江西活躍度有所提升，進(jìn)入出資活躍榜前十。

從披露的認(rèn)繳資本來(lái)看，浙江出資約286億元，占比近19%，超過(guò)之前連續(xù)三個(gè)月出資最高的江蘇省，躍居首位；江蘇出資約208億元，位居第二，占比近14%；廣東、北京、四川的出資額也都在100億元以上。

活躍LP榜單

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，12月活躍機(jī)構(gòu)LP包括海鹽縣國(guó)有資本投資有限公司、成都高新策源啟航股權(quán)投資基金等政府投資平臺(tái)，國(guó)家綠色發(fā)展基金、深圳市引導(dǎo)基金、臨沂市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金、深圳市寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金等各級(jí)政府引導(dǎo)基金，廈門(mén)象嶼創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司等非上市企業(yè)等。

12月對(duì)外投資備案基金數(shù)TOP10 LP如下表所示（按期內(nèi)投資基金數(shù)統(tǒng)計(jì)，投資基金數(shù)相同的以累計(jì)認(rèn)繳資本排序）：

受LP青睞機(jī)構(gòu)榜單

12月多家投資機(jī)構(gòu)旗下有3支及以上基金獲LP出資，包括粵科母基金、九智投資、工銀資本、善達(dá)投資、中金私募、國(guó)金鼎興等。其中，粵科母基金旗下5支備案基金獲10家機(jī)構(gòu)LP累計(jì)12.65億元出資，為12月最受LP青睞的投資機(jī)構(gòu)。

12月受LP青睞的投資機(jī)構(gòu)TOP10如下表所示（按期內(nèi)對(duì)應(yīng)被投基金數(shù)統(tǒng)計(jì)，被投基金數(shù)相同的以對(duì)應(yīng)LP認(rèn)繳資本排序）：

政府資金

（一）出資概況及出資結(jié)構(gòu)

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，12月政府資金LP累計(jì)出資372次，環(huán)比增加166%，認(rèn)繳資本817.42億元，環(huán)比增加133%；出資活躍度與出資規(guī)模均有大幅提升。其中，政府投資平臺(tái)的出資次數(shù)（占比54%）和認(rèn)繳資本（占比67%）繼續(xù)保持最高；政府引導(dǎo)基金、國(guó)資母基金分別位居第二、三位。

從各級(jí)引導(dǎo)基金的出資結(jié)構(gòu)來(lái)看，地級(jí)政府引導(dǎo)基金出資規(guī)模最高，約73.29億元，占政府引導(dǎo)基金出資總額的51%；其次是省級(jí)和縣級(jí)政府引導(dǎo)基金，分別出資34.03億元和27.81億元。國(guó)家級(jí)引導(dǎo)基金層面，國(guó)家綠色發(fā)展基金、服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)基金均有出資備案基金。

（二）活躍政府資金LP

12月最活躍的政府資金LP為海鹽縣國(guó)有資本投資有限公司，出資參與了3支備案基金，分別與招商致遠(yuǎn)資本、鋆昊資本兩家投資機(jī)構(gòu)合作，累計(jì)認(rèn)繳資本31.12億元。

公開(kāi)信息顯示，海鹽縣國(guó)有資本投資有限公司是經(jīng)海鹽縣委、縣政府批準(zhǔn)成立的縣屬國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，成立于2015年，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，由海鹽縣國(guó)有產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司100%控股。

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，海鹽縣國(guó)有資本投資有限公司已對(duì)外投資16支基金，可獲知的認(rèn)繳資本總額約56.5億元，與古道資本、鋆昊資本、聯(lián)合基金、長(zhǎng)三角創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)合作較多。通過(guò)投資基金穿透底層資產(chǎn)，被投項(xiàng)目以電子信息、生產(chǎn)制造、生物醫(yī)藥、新材料等賽道居多，其中國(guó)鴻氫能已在港交所主板IPO。

（三）政府資金LP青睞的投資機(jī)構(gòu)

12月最受政府資金LP青睞的投資機(jī)構(gòu)為粵科母基金，其管理的4支備案基金中山火炬粵科合創(chuàng)基金合伙企業(yè)（有限合伙）、瑞安粵科興溫創(chuàng)新一號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、粵科深潮協(xié)作產(chǎn)業(yè)投資基金（潮州）合伙企業(yè)（有限合伙）、廣州粵科醫(yī)健創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）分別獲中山、溫州、潮州、廣州等地8家政府資金LP出資（非關(guān)聯(lián)），累計(jì)認(rèn)繳資本8.15億元。

上市公司

（一）出資概況

12月共有38家上市公司LP出資參與了35支備案基金，累計(jì)認(rèn)繳資本約27.22億元；與11月相比，出資活躍度、出資規(guī)模都有大幅提升。

（二）活躍上市公司LP

其中，順絡(luò)電子（002138.SZ）出資了深圳市高新投高端裝備產(chǎn)業(yè)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）和深圳保騰福順創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）兩支備案基金，累計(jì)認(rèn)繳資本9500萬(wàn)元，為12月出資最活躍的上市公司LP。

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，順絡(luò)電子目前共對(duì)外出資了6支備案基金，可獲知的認(rèn)繳資本總額為2.46億元，分別與保騰資管、保騰創(chuàng)投、深高新投、加法創(chuàng)投、深圳騰晉創(chuàng)投五家機(jī)構(gòu)合作。通過(guò)投資基金穿透底層資產(chǎn)，被投項(xiàng)目以電子信息賽道為主。

金融機(jī)構(gòu)

(一)出資概況

12月共有34家金融機(jī)構(gòu)LP出資，參與30支備案基金，已披露的認(rèn)繳資本約166.08億元，出資規(guī)模較上月增加397%。

從金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)出資次數(shù)及出資規(guī)模均位居前兩位；其中，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)以壽險(xiǎn)公司為主，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)以信托公司、AIC出資居多。

(二)活躍金融機(jī)構(gòu)LP

12月金融機(jī)構(gòu)LP中，大家人壽保險(xiǎn)出資最活躍，投資了廣州越秀光惠一期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、廣州越秀光惠一期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、嘉興萬(wàn)海璞瑞馳商壹號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）3支備案基金。建信信托出資額最高，投資了中鐵嘉瑞鴻達(dá)（天津）股權(quán)投資管理中心（有限合伙），認(rèn)繳資本27億元。

本月募資事件

據(jù)財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通—執(zhí)中數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，12月產(chǎn)業(yè)投資基金募資事件中，擬設(shè)立的有1起，簽約/設(shè)立/落地的有61起，首關(guān)/完成募集/交割的有3起。

12月部分募資事件列表如下：

創(chuàng)投通：財(cái)聯(lián)社及科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)旗下一級(jí)市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)，于2022年4月掛牌上海數(shù)據(jù)交易所。通過(guò)星礦數(shù)據(jù)、一級(jí)市場(chǎng)投融資數(shù)據(jù)、企業(yè)創(chuàng)新評(píng)測(cè)實(shí)驗(yàn)室、創(chuàng)新公司數(shù)據(jù)庫(kù)、未上市公司自選股、擬上市公司早知道和行業(yè)投研等，為創(chuàng)新公司和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供從數(shù)據(jù)產(chǎn)品到解決方案的一站式服務(wù)體系。